元大台灣加權股價指數基金-新台幣A類型，22年老牌為何還能稱霸？

老牌基金為何還能稱霸？這檔成立快 22 年的長青樹，如果當年放進 100 萬，現在竟然變成了將近 1370 萬。很多剛開始學投資的人，常常會被市場上五花八門的新產品吸引，卻沒有發現原來真正的長跑冠軍，一直都默默待在市場裡。到底這檔基金有什麼魔力，讓它能在同類型基金裡拿下長線第一名？

它的真實身份：大戶默默抱著的隱形巨獸

這檔全名叫做「元大台灣加權股價指數基金-新台幣A類型」（98636708）。它是由元大投信發行的一檔開放式共同基金。簡單來說，它的投資目標非常明確，就是盡可能跟著台灣整體的股市表現一起成長。不用去猜測哪一檔股票會漲，而是把整個台灣市場的潛力買下來。

這幾天攤開數據一看，它的基金規模高達 201 億元，在基金規模排行榜上名列第 30 名，而且光是過去一個月就成長了 6.3 億元。不過，最有趣的地方在於它的受益人（持有這檔基金的人數）。規模超過兩百億的基金，受益人數竟然只有 2083 人。也就是說，平均下來每個人的投資金額非常龐大。這通常代表有很多資金雄厚的大戶或是法人機構，非常信任這檔基金，正默默地長期抱著它。

在風險方面，這是一檔風險等級 RR4 的基金。因為它主要投資在股市，淨值（基金當下每一份的價格）難免會跟著大環境上下起伏。至於大家關心的費用，因為它的規模已經遠遠超過 80 億元的門檻，所以每年的管理費是 0.6%，加上 0.1% 的保管費，算是相當中規中矩的設定。

成績單揭曉：近一年 100 萬直接變 196 萬

我們來看看它過去的成績單，這檔基金的表現真的可以用「生猛」來形容。先看近一年的績效，它足足漲了 96.7%。換句話說，如果你一年前投入了 100 萬，現在這筆錢已經膨脹到將近 196 萬了。這樣的成績，讓它在近一年的同類排名（同類型基金中的績效名次）裡衝到了第 7 名。

如果把時間拉長，它的長線爆發力更是驚人。近三年的報酬率是 198.9%，等於 100 萬變成了將近 299 萬。近五年的績效則來到了 207.3%，等於 100 萬翻成了 307 萬。最讓人佩服的是，拉長到近十年來看，它的績效高達 580.6%，直接拿下了同類型基金裡的第 1 名。

因為這檔基金從 2004 年 9 月成立到現在，已經走過了將近 22 個年頭。它經歷過金融海嘯、疫情爆發等各種市場大風大浪，但是成立以來的年化報酬率依然能維持在 12.7% 左右。這證明了只要長期留在市場裡，跟著台灣經濟一起成長，時間自然會給出很豐厚的回報。

不配息的雪球效應與「重口味」科技便當

你可能會想問，這檔基金賺了這麼多，那它有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）嗎？答案是「沒有」。這是一檔不配息的 A 類型基金。也就是說，基金經理人會把賺到的股利和資本利得，直接滾入基金裡繼續投資。但是，不配息反而能讓複利的效果最大化，因為你賺到的每一分錢，都會繼續留在市場裡幫你錢滾錢，這也是它長期績效能翻這麼多倍的關鍵原因之一。

至於它到底買了什麼？雖然它的目標是跟著大盤走，但因為台灣股市本身的產業結構特色，這檔基金的配置其實非常集中。目前它有 96.14% 的資金投資在台灣，其中高達 78.52% 集中在電子工業，光是半導體業就佔了 54.06%，另外還有 10.47% 的電子零組件業，以及 7.99% 的金融保險業。

你可以把它想像成一個超級豪華的「科技便當」。這個便當的主菜是滿滿一大塊的半導體，配菜則是其他電子零組件，最後再點綴一點點金融業來平衡口味。這也完全解釋了為什麼它近幾年的績效這麼有衝勁，因為它實實在在地搭上了全球 AI 與台灣科技業爆發的順風車。

誰適合買？誰又該避開？

這檔基金的個性非常鮮明，所以適合的對象也很明確。如果你是個 25 到 40 歲的上班族，每個月有一筆閒錢可以定期定額，而且你非常看好台灣科技業未來的長遠發展，那這檔基金非常適合當作你累積資產的核心部位。因為你不急著現在就要拿現金出來花，可以安心讓錢在裡面像雪球一樣越滾越大。

不過，如果你是快要退休的長輩，或者每個月需要靠固定的現金流來繳房租、付生活費的人，這檔基金就不適合你了。因為它完全不配息，沒辦法解決你眼前的資金需求。

另外，我們也要客觀看待它的波動。因為它的資金高度集中在電子與半導體產業，當全球科技股遇到逆風，或是市場短期震盪的時候，它的淨值波動也會相對比較大。如果你是那種看到帳面虧損幾千塊就會睡不著覺的保守型投資人，在申購前可能要稍微衡量一下自己的心理承受度。

自己追蹤這檔基金的小撇步

如果你對這檔老牌基金產生了興趣，未來可以怎麼自己追蹤它呢？其實一點都不難。你不需要每天盯著大盤看，只要每隔幾個月，去基金平台查一下它的「同類排名」就可以了。

你可以特別關注它在「近一年」和「近三年」的排名，是不是還穩定維持在前段班（例如前 1/4）。同時，你也可以留意一下它的基金規模有沒有持續穩定成長。只要它的規模沒有突然大幅縮水，且長期績效依然跟得上大盤，你就可以安心地繼續把錢交給它打理。

看完這檔隱藏在市場裡的老牌巨獸，你覺得這種「不配息、專心長大」的策略，符合你現階段的理財目標嗎？不妨趁這個週末，給自己泡杯咖啡，好好檢視一下手邊的閒錢可以怎麼規劃吧。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。