瀚亞多重收益優化組合基金B類型-美元，規模高達 266 億的秘密是什麼？

成立快 8 年的瀚亞多重收益優化組合基金B類型-美元（98638963），現在規模已經長大到 266 億元。在市場上這麼多選擇裡，為什麼這檔基金能把規模做到全台前 25 名？答案可能藏在它每個月發錢的節奏，以及不用自己挑標的機制裡。

它是誰？一檔幫你到處買基金的「組合型」選手

這檔基金由瀚亞投信發行，計價的幣別是美元。 它最特別的地方，在於它是一檔組合型基金（不直接買股票或債券，而是買其他基金）。 換句話說，基金經理人就像是球隊的總教練，他不會自己下去打球。 而是幫你在全世界挑選表現優秀的球員，把他們組合成一支明星隊。 這種做法的最大好處，就是風險可以分散得非常徹底。 因為每一檔子基金本身就已經分散投資了，組合起來更是形成了一張巨大的安全網。

它的風險等級被分類在 RR3（代表中度風險、不追求極端高報酬的分類）。 也就是說，它不會像單純投資科技股那樣，遇到風吹草動就暴漲暴跌。 它追求的是一個相對平衡的狀態，不管市場怎麼變化，都能保持一定的穩定度。 這對於不想每天盯盤、心臟承受度中等的上班族來說，是個比較溫和的選項。 目前這檔基金的規模大約是 266 億元，在最新基金規模排行榜裡高居第 24 名。 這代表市場上有非常多的資金，都選擇停泊在這個避風港裡。

很多新手會好奇，為什麼要花錢請經理人去買別的基金呢？ 其實這就像是我們去買超商的綜合生菜沙拉一樣。 你當然可以自己去菜市場買生菜、番茄、玉米回來慢慢切。 但是透過專業團隊幫你配好比例、洗好切好，省下的是你寶貴的時間與心力。

過去這幾年，這檔基金的績效成績單及格嗎？

我們來看看這幾天最新的績效數字，幫大家做個總體檢。 這檔基金近一年的報酬率大約落在 11% 到 14% 之間。 等於你如果一年前放了 100 萬進去，現在大約會變成 111 萬到 114 萬。 拉長到近三年來看，它的績效數字大約是 41.5%。 這表示 100 萬經過三年的時間，會慢慢成長到 141.5 萬左右。 如果我們看近五年的表現，報酬率則是 27.6%，等於 100 萬變 127.6 萬。

你可能會發現，近三年的績效居然比近五年還要高。 這是因為市場在過去幾年曾經歷過比較大的震盪洗禮。 而從它成立以來的這將近八年時間，總績效大約是 56.6%。 這等於把 100 萬放了將近八年，變成了 156.6 萬，確實有幫大家把錢慢慢變大。

不過，如果攤開同類排名（同類型基金中的績效名次），它的短期表現並不算特別搶眼。 在近一年的表現裡，它大約落在第 203 名左右。 這代表在同班同學裡，它的短期爆發力算是中後段班。 但是，因為它本身是一檔跨國平衡型的組合基金，本來就不是靠衝刺拿高分的類型。 它更像是一個穩紮穩打的長跑選手，用時間來換取安穩的累積，而不是追求短線的刺激。

月配息機制，等於每個月幫自己加薪？

很多人一開始注意到這檔基金，是因為它擁有月配息（基金把賺到的錢每個月分回給投資人）。 對於喜歡看到現金入帳的人來說，這是一個很吸引人的設計。 看看過去五年的平均配息率，大約落在 8.82% 左右。 這等於你投資 100 萬，一年大概可以領到 8.8 萬元的現金。 而且因為它是每個月發放，平均下來每個月大約有 7300 多元可以當作生活費。 近一年的配息率更是來到 9.26%，近三年甚至有破 10% 的紀錄。

不過，配息率高並不代表穩賺不賠，這點一定要先有心理準備。 因為配息的錢可能來自它投資組合裡賺到的股息或債息，有時候也可能動用到本金。 由於這是一檔組合型基金，經理人會根據全球市場的狀況，去動態調整股債基金的比例。 這就像是一間菜色豐富的自助餐店，老闆會看今天什麼食材最新鮮，就多夾一點放進餐盒裡。 所以它沒有固定綁死在某幾個特定的產業，而是保持著很大的彈性。

這種彈性調整的機制，能在市場波動時提供多一層的保護。 當股市表現好的時候，它可以跟著賺一點資本利得。 當股市震盪的時候，它又能靠著債券基金的利息來穩住陣腳，維持每個月發放現金的能力。

這種平衡組合型基金，適合哪種個性的你？

如果你手邊剛好有一筆美元資產，那這檔美元計價的基金就滿適合你。 例如你可能幾年前換了美元定存，現在覺得利息不夠多，想找個相對穩健的地方放著。 它也很適合想要有現金流，但又不想自己研究股債比例的忙碌上班族。 因為經理人已經幫你把複雜的配置都打包好了，你只要確認每個月有收到配息就好。 你可以把這筆每個月進帳的錢，拿去繳水電費、訂閱串流平台，或是當作週末吃大餐的基金。

但是，如果你是個追求極致高報酬，希望 100 萬一年能翻倍成 200 萬的積極型玩家。 那麼這檔基金的步調對你來說，可能會稍微有點太慢了。 畢竟它的設計初衷是多重收益，也就是什麼都賺一點、風險也盡量分散一點。 短期內它很難讓你一夜致富，但能讓你在晚上睡得比較安穩，不用擔心市場大跌。 另外，因為它是美元計價，所以你還需要承擔一點點匯率變動的風險。 如果未來新台幣大幅升值，你換回台幣時可能會稍微吃點虧，這也是投資前要考慮進去的事情。

如果想自己觀察這檔基金，該看哪些指標？

剛開始學買基金，你可以先從觀察它的淨值（基金當下每一份的價格）變化開始。 目前它最新的淨值大約落在 8.44 美元左右。 因為這檔基金每個月都會配發現金，配息後淨值通常會稍微掉下來一點，這是很正常的現象。 你不必因為看到淨值下跌，就立刻覺得自己虧錢了。

你可以多留意它的含息總報酬率，也就是把領到的配息加回去算總帳。 只要長期下來總報酬是持續往上的，就代表經理人有在幫你創造價值。 另外，你也可以每季去投信投顧公會的網站，看看它到底持有了哪些子基金。 這樣你就會更清楚，自己的錢到底被派去了世界上的哪些角落打拼。 這對新手來說，也是一個很好認識全球市場運作方式的管道。

看完這檔基金的特色，你覺得這種「幫你買基金的基金」，符合你對理財的期待嗎？下個週末，不妨打開你習慣的銀行或基金平台，看看這類平衡型基金的實際運作情況吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。