全市場高配息冠軍：年配息率前 10 共同基金

配息率高不等於真正賺得多——攤開這幾天最新出爐的全市場配息前 10 大名單，你會發現績效落差比想像中大得多。有的基金讓你穩穩領息還賺了本金，有的卻是配了高息但總報酬只剩個位數。

榜單前 5 名速覽：破紀錄的雙位數配息

這幾天最新的市場數據顯示，前 5 名的配息率（基金把賺到的錢分回給投資人的比例）全部飆破了 11%。也就是說，如果你投入 100 萬，換算下來一年有機會領到 11 萬以上的現金。

* 富邦基金A類型：配息率 13.87%，這是一檔成立超過 33 年的台股長青樹，成立以來總績效高達 1136.2%，等於當初放 100 萬現在已經變 1236 萬。 * 富邦日盛基金：配息率來到 17.96%，同樣是近 30 年的老牌基金，年化報酬維持在 7.5% 左右，在特定時間點能給出驚人的配息數字。 * 瀚亞非洲基金-南非幣：配息率衝上全場最高的 27.15%，等於放 100 萬一年能領約 27 萬，這檔主攻非洲市場與南非幣計價，成立 17 年來總報酬約 165.6%。 * 聯博全球非投資等級債券基金-TA類型(南非幣)：配息率 11.94%，採用月配息機制，成立 11 年來年化報酬大約 6.7%，總績效來到 109.8%。 * 富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型：配息率 16.50%，透過股債等多種資產搭配南非幣，成立 10 年來也累積了將近 130% 的總報酬。

榜單 6 到 10 名速覽：月配息與債券的天下

接下來的 6 到 10 名，清一色都是採用月配息機制的債券型基金，而且高度集中在特定品牌。

* 柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)：配息率 12.34%，這是一檔成立 18 年的老牌債券基金，總績效穩穩來到 85.5%。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)：配息率 12.44%，這檔直接用台幣計價，免去換匯麻煩，不過成立 8 年多來總績效約 7.8%，等於 100 萬變 107.8 萬。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)：配息率 11.83%，同樣是瑞銀的兄弟檔，但換成美元計價後，總績效拉高到了 19.5%。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(人民幣)B類型(月配息)：配息率 12.87%，屬於人民幣級別，成立以來的年化報酬大約落在 1.8%。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(澳幣)B類型(月配息)：配息率 12.31%，澳幣級別的總報酬大約 12.1%，適合手上剛好有澳幣資產想活化的投資人。

為什麼高配息都跟「南非幣」與「非投資等級債」有關？

看完這份熱騰騰的名單，你一定會發現這 10 檔基金的名字裡，瘋狂出現「南非幣」跟「非投資等級債」（信用評等較低、利率較高的公司債）。這是因為這兩種資產在金融市場裡，天生就帶有高利息的特性。

南非幣因為當地基準利率一直都很高，所以用南非幣計價的基金，配息率通常會跟著水漲船高。但是，高配息背後往往伴隨著匯率波動的風險。也就是說，如果你為了 16% 或 27% 的配息率去買南非幣基金，當南非幣對台幣貶值時，你賺到的利息可能會被匯率吃掉一部分。

同樣的道理，非投資等級債為了吸引市場上的資金，必須開出比一般政府公債更好的利息條件。換句話說，這類基金是用承擔稍微高一點的企業信用風險，來換取每個月穩穩入帳的豐厚現金流。不過市場短期震盪時，這類資產的淨值（基金當下每一份的價格）可能會跟著波動，這是進場前要先做好的心理準備。

總報酬 vs 高配息，你到底需要哪一種？

這份榜單最有趣的地方，在於揭露了「配息」與「總績效」不一定成正比。我們來看看榜首的富邦基金A類型，它的配息率將近 14%，而且成立 33 年來的年化報酬（把總利潤平均分攤到每年的獲利百分比）高達 7.8%。這代表它不只配得出錢，基金本身的投資實力也很強，你的本金有跟著市場一起長大。

不過，榜單後段班的幾檔債券基金，雖然配息率也都高達 12% 左右，但成立 8 年多來的總報酬卻只有個位數到十幾趴。這等於是把 100 萬投進去，每年雖然能領到 12 萬的利息，但基金本身的價值並沒有明顯成長，本金幾乎是在原地踏步。

這兩種情況沒有絕對的好壞，純粹看你當下的人生階段需要什麼。如果你是剛出社會、想要快速累積資產的年輕人，或許該多看總報酬高的長青基金；但如果你是每個月都需要現金繳房貸、應付生活開銷的上班族，那麼穩定配發利息的債券基金，就會是你理財路上的好幫手。

給理財新手的挑選小建議

如果你最近剛好想挑一檔高配息的共同基金，建議不要只盯著「配息率」這三個字看。你可以先問問自己，手上有沒有外幣需求？如果平常根本用不到外幣，硬去買南非幣或澳幣計價的基金，後續的匯兌手續與匯差風險反而會讓你覺得很麻煩，這時候挑選台幣計價的級別會安心得多。

另外，要注意這份榜單前三名的基金都是「年配息」。也就是說，它們是一年發一次大紅包，跟後面幾檔每個月發零用錢的「月配息」機制完全不同。買之前一定要確認好配息頻率，才不會痴痴等了一個月，卻發現戶頭根本沒有錢進來。

看完這 10 檔全市場配息最高的共同基金，你最看重的是每年領大紅包的痛快感，還是每個月穩穩入帳的安心感呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。