同樣是南非幣計價，配息率從12%到27%差在哪？3檔熱門高息基金大解密

同樣都叫「高息」，A 檔一年配息高達 27%，B 檔卻落在 12%，這中間的差別到底在哪？這幾天南非幣計價的高息基金討論度非常高。因為南非經濟展望出現好轉跡象，不少資金又開始關注這個領域。但千萬別只看數字就急著下手，今天我們就把桌面上最熱門的三檔基金攤開來慢慢聊。

先把這三檔南非幣基金擺在桌上

要了解這三檔基金的個性，我們直接把最新鮮的基本資料並排對照。你可以先一眼看出它們在配息頻率和近期績效上的差異。

基金名稱	成立年數	配息頻率	近一年配息率	近一年績效
瀚亞非洲基金-南非幣	17.9年	年配	27.15%	15.5%
富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型	10.3年	月配	16.50%	約 9.9% 至 13.4%*
柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)	18.1年	月配	12.43%	4.2%

*註：富蘭克林華美這檔基金的近一年績效，因各平台統計時間與基準不同，最新數據大約落在 9.9% 至 13.4% 之間。

差異分析：一年領一次 vs 個月領零用錢

你第一眼一定會被瀚亞非洲基金那 27.15% 的配息率嚇到。這數字等於你放 100 萬進去，一年可以領到 27 萬多。這聽起來很夢幻，對吧？

因為瀚亞這檔基金是採取一年配息一次的機制，所以它會把整年累積下來的投資收益在同一個時間點發放，這自然會讓單次的配息率數字看起來非常驚人。換句話說，如果你中途才買進，可能要特別留意它每年發放的時間點。不過富蘭克林華美跟柏瑞這兩檔，則是採用月配息機制。也就是說，它們把一年的收益平攤到每個月發放，16.5% 的配息率等於 100 萬一年領 16 萬 5 千元，然後除以 12 個月慢慢領。這對於每個月需要固定現金流的人來說，其實是比較好規劃的。

差異分析：長期績效與它們都買了些什麼

除了配息（基金把賺到的錢分回給投資人），我們也要看基金到底把錢投資在哪裡。瀚亞主要投資非洲市場的各類資產，跟著新興市場一起成長。富蘭克林華美則是走「多重資產」路線，也就是股票跟債券都會配置。

這就反映在它們的長期表現上。富蘭克林華美成立十年來，年化報酬大約有 8.3%，等於 100 萬放著平均每年能滾出 8 萬 3 千元的成長。至於柏瑞這檔老字號基金，則是專注在非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。因為柏瑞已經成立超過十八年，經歷過多次市場多空循環，雖然年化報酬大約 3.5%，但是它在淨值（基金當下每一份的價格）的維持上走的是穩健路線。也就是說，不同的投資內容，直接決定了它們長期的波動與績效走向。

這三檔基金分別適合誰？

每檔基金都有適合的主人，沒有絕對的好壞。如果你喜歡年底領一大筆錢當作年終獎金，而且看好非洲市場未來的爆發力，那麼瀚亞非洲基金會很對你的胃口。

如果你是個普通的上班族，希望每個月戶頭都能多一筆錢來繳水電費或房貸，同時又不想自己費心去調配股債比例，那富蘭克林華美多重資產收益基金會是個省心的選擇。至於柏瑞全球策略這檔，則非常適合極度看重「老字號招牌」、只想要純債券配置，而且追求每個月穩定現金流的保守型投資人。

新手買南非幣基金最常誤會的事

很多剛接觸理財的朋友，看到南非幣計價的基金配息率動輒兩位數，就會有一種「穩賺不賠」的錯覺。老實說，買這類基金除了看基金本身的績效，還要考慮南非幣的匯率變化。

如果南非幣對台幣貶值，即使基金本身有賺錢，換回台幣時還是可能會少一些。但是這幾天南非當地的經濟與財政狀況有明顯改善的展望，市場資金也開始回流。這對持有南非幣計價基金的人來說，無疑是一個相當正面的好消息，未來的發展很值得期待。

決定要不要入手前，先問自己一個簡單的小問題：你目前的財務狀況，是需要每個月多一筆幾千塊的零用錢，還是希望年底能有一大筆錢來實現旅遊計畫呢？釐清自己的需求，答案自然就浮現了。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。