富蘭克林華美多重資產收益基金-新台幣分配型，10年前成立的老牌基金為何規模能逆勢衝上57億？

10 年前這檔基金剛成立，到現在它的總規模已經悄悄長大到 57 億元。這十年間市場經歷了無數次的大跌與暴漲，它到底憑什麼在市場上站穩腳步？答案其實藏在它非常特別的資產配置邏輯裡。

這是一檔什麼樣的基金？

這檔基金的全名有點長，叫做「富蘭克林華美多重資產收益基金-新台幣分配型」（98638095）。它是富蘭克林華美投信發行的一檔開放式共同基金。從基本資料來看，它在 2016 年就成立了。也就是說，這是一檔已經在市場上身經百戰、超過 10 歲的老牌基金。

它的風險等級被歸類在 RR3。這個 RR3 是什麼意思呢？簡單來說，它屬於中度風險的產品。它不會像純科技股票基金那樣每天大起大落，但也不像純定存那樣幾乎不動。這幾天看下來，這檔基金在規模排行榜上名列第 44 名。它的總規模大約是 57 億元，而且光是最近一個月，規模就成長了 8.2%。

不過有一個非常有趣的現象。儘管它的規模很大，但它目前的受益人（持有這檔基金的人數）卻只有 211 人。也就是說，這檔基金可能多數是特定的法人機構或是資金龐大的大戶在持有。一般在網路上滑手機的散戶，反而比較少注意到這檔隱藏版的基金。

過去的成績單表現如何？

我們直接來看看它最近的表現。這檔基金近一年的報酬率大約是 28.6%。也就是說，如果你在一年前放了 100 萬進去，現在這筆錢大約會變成 128.6 萬。它在同類排名（同類型基金中的績效名次）中落在第 245 名，算是中段班的穩定表現。

如果我們把時間拉長，看看它長期的成績單。近三年的績效是 61.0%，等於 100 萬放三年會變成 161 萬。近五年的話則是 64.1%，也就是 100 萬變成 164.1 萬。如果你是從 10 年前就抱到現在，近十年的績效高達 79.7%，等於 100 萬會變成將近 179.7 萬。

換句話說，這是一檔長期表現相對平穩、靠著時間慢慢往上爬的基金。因為它不追求短期的極致爆發，而是希望透過資產分散來控制波動。但是在近三個月的短期表現上，它稍微下跌了 3.4%。不過市場資金本來就會輪動，短期震盪是很正常的現象，投資人不需要因為這幾天的下跌就過度擔心。

買了什麼？配息好不好？

這是一檔有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的產品。而且它是許多上班族最喜歡的「月配型」，也就是每個月都會發放現金。我們來算一下實際的數字。它過去五年的平均配息率大約是 7.97%。這等於你放 100 萬進去，平均一年大約可以領到 7.97 萬元的零用錢。

如果你看近一年的配息率，甚至來到了 8.32%。如果是近兩年的數據，配息率還有 10.0%。對於需要穩定現金流的人來說，這樣的配息頻率跟金額，確實有不小的吸引力。

那它到底拿我們的錢去買了什麼？想像一下，如果有一家大型自助餐店，聰明的老闆絕對不會只賣一種青菜。他一定會把高價的牛肉、便宜的青菜、受歡迎的海鮮都搭配好。這檔基金的邏輯就是這樣。它的資金有 66.36% 放在北美市場，這是用來追求全球最強經濟體的成長。接著，它放了 11.86% 在台灣，同時也放了 10.78% 在日本。

在台灣的產業配置上，它主要買進了電子工業（佔 11.48%）與半導體業（佔 7.78%），另外還有一些電子零組件與航運業。但是，為了分散風險，經理人不會把資金單壓在某一家特別有名的科技公司上。因為透過買進不同國家、不同產業的公司，才能在某個市場下跌時，靠另一個市場撐住。

這檔基金適合你嗎？

每一檔基金都有適合與不適合的人。如果你是每個月需要繳房租、車貸的上班族，這檔基金就滿適合你的。因為它每個月都會配息，這筆錢剛好可以拿來補貼生活開銷。加上它同時投資了美國、台灣跟日本，等於幫你把資金分散到全世界，你不需要自己每天盯盤猜測明天哪個國家會漲。

如果你是工作非常忙碌、沒有時間研究財經新聞的人，也很適合。因為這檔基金的經理人會根據市場狀況，自動幫你調整美國跟台灣的投資比例。你只要負責把閒錢存進去，剩下的就交給專業團隊去煩惱。

但是，如果你是剛畢業、本金還很少，而且想要追求一年翻倍的衝浪型玩家，這檔基金可能就不太適合你。因為它的風險等級只有 RR3，骨子裡主要是追求穩健與收益。它不是那種會跟著熱門話題暴漲暴跌的飆股型基金，如果你期待買了隔天就大賺，可能會覺得它太無聊了。

如果想觀察，可以看哪些重點？

如果你對這檔基金有興趣，自己上網查資料時可以看幾個重點。第一步，先看看它的淨值（基金當下每一份的價格）走勢。這幾天它的淨值大約落在 8.62 元附近。你可以觀察這個淨值是不是能長期保持平穩，不要因為配了息就一路往下掉。

第二步，你可以去基金平台查看它的「歷史配息紀錄」。看看它每個月發的錢是不是都很穩定，還是忽高忽低。最後，每個月初記得去看一下投信公司發布的基金月報。看看經理人有沒有偷偷把北美的比例調低，或是增加了哪個國家的投資。這樣你就能清楚知道，自己的辛苦錢到底去了哪裡。

看完這檔老牌多重資產基金的介紹，你會想把每個月的閒錢放在這種穩健配息的基金裡嗎？不妨打開你常用的基金 APP，搜尋一下它的名字看看吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。