買基金一定要月月領錢嗎？搞懂「不配息」策略，趁著台股轉型幫自己滾雪球

很多人以為買基金就是要選有配息的，覺得每個月看到戶頭有錢進帳，心裡才會覺得踏實。但如果你現在有一份穩定的薪水，其實這筆投資的錢並沒有馬上要用來繳水電費或吃飯。換個角度想，如果把這些原本要發給你的錢留在基金裡繼續滾，可能才是幫你快速放大資產的秘密武器。

為什麼年輕人其實不一定需要配息？

我們常在網路上看到大家討論「這檔配息率多少」，讓你以為投資就是為了領那個利息。你可能會想，錢拿在手上不是比較安全嗎？啊其實，對於還在存第一桶金、或是準備買房頭期款的上班族來說，不配息的設計往往更吃香。

配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)就像是你買了一間房子出租，房客每個月乖乖交租金給你，你可以拿去吃喝玩樂。但是，這也代表你的房子本身沒有因為這些租金變得更好。

相對地，「不配息」的機制就像是房客把租金直接拿去幫你翻修房子、裝潢客廳。最近在社群上討論度很高的群益投信的群益馬拉松基金(基富通代號 CIT076)，就是一檔很典型的「不配息」基金。它把投資台股賺到的錢，直接留在裡面繼續買進好公司的股票。

這聽起來複雜，但拆開來看就一個重點：這會產生強大的 複利(把賺到的錢留在本金裡，讓錢繼續生錢的機制) 效果。假設你投入 10 萬元，如果每年賺 1 萬並配息給你，十年後你的本金依然是 10 萬；但如果不配息，第一年的 11 萬會變成第二年的新本金去生利息。對於 25 到 40 歲、每個月有穩定現金流的人來說，這種讓錢自動長大的方式，其實更符合累積資產的目標。

最近大家都在聊的「雙軸轉型」到底是怎麼回事？

除了選對不配息的機制，資金放在什麼市場也很重要。這幾天，國家政策有一個很大的亮點，就是政府再次強調要推動「數位與綠色雙軸轉型」。

這名字聽起來很像嚴肅的公文用語，不過簡單來說，就是國家準備砸下千億規模的預算，在未來的八年內，全力協助台灣的中小企業進行升級。一方面要導入 AI 和數位系統，另一方面要做到節能減碳。

也就是說，當全台灣的企業都被政策推著要去買新電腦、升級伺服器、換上更省電的設備時，誰會最賺錢？當然就是台灣那些做 AI、半導體跟電子零組件的科技大廠，以及他們背後的供應鏈。市場上的資金非常聰明，看到政策紅利在哪裡，錢就會往哪裡流，這也是為什麼台股科技板塊這陣子會成為大家關注的焦點。

因為科技產業變化非常快，今天流行這個技術、下個月可能又換了。這時候，主動式基金(由專業經理人幫你挑選潛力股票的基金) 的價值就顯現出來了。經理人可以根據政策的風向，靈活調整要買哪幾家最受惠的科技公司，這也是為什麼像群益馬拉松這種專注在台灣科技股的老牌基金，最近又引起一波討論熱潮。

想跟上這波科技熱潮，平常該怎麼觀察這檔基金？

如果你覺得這種不配息、又搭上政策順風車的策略很吸引人，在真正投入之前，我們可以先學會看幾個簡單的指標，不用懂太艱澀的財經數據也能輕鬆掌握。

第一個可以看的是基金 規模(所有投資人放在這檔基金裡的錢的總和)。你可以偶爾留意一下這檔基金的規模有沒有穩定維持或擴大。基金規模就像是一間便當店的人潮，如果規模持續成長，代表有越來越多資金認同經理人的策略。目前市場上的討論也指出，觀察規模變化是追蹤這檔基金健康度的好方法。

第二個要看的是「產業配置」。每個月基金都會公布他們把錢拿去買了哪些產業。既然我們看好的是雙軸轉型帶來的科技紅利，你就可以去檢查它的持股，是不是依然維持著電子與半導體的高比重。這就像是確認球隊教練有沒有把最會得分的主力球星一直放在場上。

至於大家最常盯著看的 淨值(可以想成基金當下每一份的價格)，其實不用每天跟著心情起伏。舉例來說，這幾天這檔基金的淨值大約落在 486 到 491 元之間，某天可能上漲將近 1%，隔天可能又下跌 1% 左右。科技股本來就像一台跑得很快的跑車，路面稍微顛簸時震盪就會比較明顯。理解這是正常現象，你就不會因為一兩天的跌幅而自己嚇自己。

這種不配息的科技基金，適合現在的你嗎？

投資最怕的就是買到不適合自己生活狀態的產品。如果你現在已經退休，每個月需要靠投資的錢來付生活費，那這種不配息、跟著台股科技股上上下下的基金，可能就不太適合你，因為你無法承受需要用錢時剛好遇到淨值下跌的壓力。

但是，如果你現在 30 歲上下，每個月扣掉房租跟生活費，還能擠出 3000 到 5000 元的閒錢。而且這筆錢是你為了五年、十年後買房或籌備結婚準備的，那你其實有足夠的時間去度過市場的短期震盪。

把錢放在不配息的科技基金裡，就像是把種子種在土壤肥沃的科技花園裡。你不需要每個月去把長出來的葉子摘下來，而是給它時間，配合著國家的轉型政策，讓它自己慢慢長成一棵大樹。

下次去基金平台逛逛的時候，如果是你，會想選每個月把微薄利息領出來花掉的小確幸，還是忍住不領、讓它在幾年後有機會長成一顆大雪球的那檔呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。