瀚亞多重收益優化組合基金B類型-美元，近8年的老牌子為何能穩抱266億規模？

這檔基金成立快要八年，目前的基金規模竟然高達 266 億元。在競爭激烈的市場裡，它這幾天甚至排進了全台灣基金規模榜的前 25 名。到底是什麼樣的特質，讓這麼龐大的資金願意長期停留在這裡？

這是一檔什麼樣的基金？其實就像「營養師配好的便當」

我們剛開始學理財的時候，常常會不知道該買股票還是買債券。瀚亞多重收益優化組合基金B類型-美元（98638963）的設計邏輯，剛好可以解決這個選擇困難症。這是一檔「組合型基金」（不直接買股票，而是買進其他基金來組成投資組合）。換句話說，這檔基金的經理人不是在挑選單一公司的股票，而是在市場上挑選其他表現優異的基金，把大家集合在一起。

你可以把這檔基金想像成一個營養師幫你配好的便當。如果你自己去自助餐夾菜，可能會不小心夾了太多肉，或是忘了吃蔬菜。但是透過組合型基金，經理人會幫你把高報酬但高波動的「肉類」（股票型基金），以及相對穩定能提供固定收益的「蔬菜」（債券型基金）搭配好。這也是為什麼它被分類為「平衡型」（同時投資股票和債券，追求風險與報酬的平衡）。

這檔基金的風險等級被定在 RR3。也就是說，它不是那種會讓你每天心驚膽跳、大起大落的極端投資。這幾天它的基金規模來到 266 億元，單月還成長了 15.1 億元。這代表在目前的市場氣氛下，有越來越多資金傾向尋找這種幫你把資產打包配好的穩健型產品。

績效成績單：不當短跑健將，而是長跑好手

買基金最在乎的當然還是能賺多少錢。我們攤開這檔基金最新的成績單來看，近一年的報酬率是 12.7%。這等於是你放 100 萬進去，一年後這筆錢會變成 112.7 萬。如果我們把時間拉長到近三年，它的績效是 38.4%，等於 100 萬變成了 138.4 萬。要是你從它成立快八年前就抱到現在，累積報酬率則有 55.31%，相當於當初的 100 萬已經慢慢滾成了 155.3 萬。

不過，如果你去查它的「同類排名」（同類型基金中的績效名次），會發現它近一年的排名大約在 205 名左右。老實說，這並不是一個會拿第一名的成績。因為這是一檔講求多重收益與平衡的組合型基金，它的目標本來就不是在股市大漲時衝到最前面。

這就像是一場馬拉松比賽。有些選手起跑衝得很快，但中途可能因為體力透支而掉隊。這檔基金的策略比較像是配速員，它在同類基金裡保持在中段班的節奏。雖然短期內不會讓你有一夜致富的快感，但拉長到三年、五年來看，它依然能穩穩地幫你把資產規模往上推。這對於沒有時間每天盯盤的上班族來說，反而是一種讓人安心的步調。

配息與計價：每個月領錢的機制怎麼看？

這檔基金名字裡有兩個關鍵字，一個是「多重收益」，另一個是「B類型-美元」。很多投資人之所以選擇它，就是衝著它的「配息」（基金把賺到的錢分回給投資人）機制來的。它採取的是每個月配息的頻率，這對於喜歡每個月看到戶頭有現金入帳的人來說，非常有吸引力。

我們來看看具體的數字。它近一年的配息率大約是 9.25%。我們用白話文來換算，這等於是你如果投資了 100 萬，這一年下來大約可以領到 9.2 萬元的配息。分攤到每個月，大約就是每個月幫自己加薪七千多元。就算我們看過去五年的平均配息率，也有 8.89% 的水準。這代表它的配息政策相當穩定，並沒有因為市場短期的波動而大幅縮水。

不過要特別注意的是「B類型-美元」這個標籤。這代表這檔基金是用美元來計價的。當你拿新台幣去申購的時候，會先換成美元；未來你贖回或是領配息的時候，也是領到美元。因為匯率每天都在變動，所以你的實際報酬會受到新台幣兌換美元匯率的影響。如果美元升值，你換回新台幣時就會多賺一點匯差；反之，如果美元貶值，你的報酬就會稍微被打點折扣。

兩套情境，幫你判斷自己適不適合

既然這檔基金有它的特色與限制，那我們就用兩個常見的生活情境，來看看你到底適不適合把它加入購物車。

第一種情境是「渴望每月現金流的雙薪家庭」。假設你今年 35 歲，每個月有固定的房貸或車貸要繳，工作又非常忙碌。你根本沒有力氣去研究現在該買科技股還是該買高收益債。這時候，這檔基金就很適合你。因為它幫你做好了股債平衡，而且每個月 9% 左右的年化配息率，剛好可以拿來補貼每個月的家庭開銷。你不需要管經理人這個月換了什麼標的，只要確認現金有按時入帳就好。

第二種情境是「追求資產快速翻倍的年輕衝浪客」。如果你現在 25 歲，手上的本金還不多，你希望每年都能創造 20% 甚至 30% 以上的報酬。而且你很怕麻煩，完全不想去開立外幣帳戶，也不想承擔任何匯率變動的風險。那麼這檔基金可能就不太適合你。因為它的屬性偏向防守與穩健，沒辦法滿足你對於高爆發力的期待，美元計價的機制也會讓覺得多了一層手續。

如果想把這檔基金加入觀察名單，該看哪些數字？

如果你看完覺得這檔基金的邏輯滿符合你的需求，接下來你可以自己去各大基金平台追蹤兩個關鍵數字。

第一個是「淨值」（基金當下每一份的價格）。這檔基金目前的最新淨值大約落在 8.30 美元左右。淨值每天都會跳動，你可以觀察它在遇到全球股市大跌的時候，淨值掉下來的幅度是不是比純股票型基金小。這可以幫助你驗證它的「平衡」機制有沒有發揮保護傘的作用。

第二個要觀察的是每個月的配息組成。雖然它近一年有 9.25% 的配息率，但你可以去投信官網查閱它的配息紀錄，看看這些錢是來自於基金真正賺到的股息與債息，還是有一部分來自於本金。了解錢從哪裡來，你抱著這檔基金的時候才會更加踏實。

投資理財就像是整理自己的生活節奏。你自己是喜歡每個月看到現金入帳帶來的小確幸，還是喜歡把錢全部滾在市場裡追求長期的更高報酬呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。