瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)，為什麼全台灣只有7個人買？

為什麼這檔基金全台灣只有 7 個人選它？答案不在報酬率，而是在它非常特殊的定位與歷史軌跡裡。今天我們就來聊聊瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)（98638692）這檔充滿神祕色彩的基金。

它是誰？一檔非常迷你的老牌債券基金

這檔基金由瑞銀投信發行，成立到現在已經超過 8 年半了。它主要投資的是非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債），風險等級訂在 RR3（數字越高代表波動越大，RR3 屬於中度風險）。

最特別的是它的受益人數（持有這檔基金的人數）。這幾天最新的資料顯示，全台灣目前只有 7 個人持有這檔基金。這在基金市場裡非常罕見，通常意味著它可能是特定機構或極少數熟門熟路的投資人在做資產配置，而不是一般大眾會瘋搶的熱門標的。

經歷市場風浪，它的長期成績單如何？

因為這檔基金屬於比較特定的配置，我們直接來看它長期的表現。過去三年來，它的績效大約是 8.1%，等於你放 100 萬進去，三年後大約會變成 108.1 萬。如果把時間拉長到過去五年，績效則是 2.6%，也就是 100 萬經歷五年的起伏後，大約變成 102.6 萬。

在同類排名（同類型基金中的績效名次）中，它近幾年的名次大約落在 300 名左右。老實說，這個成績在同類型裡大約落在中後段班。不過，因為這是一檔有著特殊配息機制的基金，我們不能只看總報酬率，還得看看它的配息狀況。

每月領息的背後，你需要知道的事

這是一檔主打月配息（每個月把賺到的錢分回給投資人）的基金。過去五年下來，它的平均配息率大約在 11.49% 左右。這等於如果你放 100 萬在裡面，一年平均大約能領到 11.49 萬的現金流。

但是，這裡有一個很重要的觀念要釐清。你可以想像這是一間每個月都把利潤全部分給股東的便當店。因為店裡賺到的錢都發光了，自然就沒有多餘的錢可以存下來裝潢或擴張。也就是說，當一檔基金配息率很高的時候，它的淨值（基金當下每一份的價格）通常就很難往上漲，甚至會慢慢往下走。這幾天它的最新淨值大約在 4.399 元左右，呈現微幅震盪的狀態。

這麼少人買，到底適合哪種人？

老實說，如果你是剛開始學理財、希望資產能穩定長大的年輕上班族，這檔基金可能不太適合你。因為它的本金成長空間有限，加上目前規模非常迷你，通常不是新手入門的首選。

換句話說，它比較適合那些已經有一大筆資金、完全不在乎本金會不會長大，只在乎每個月能不能拿到高額現金流的極少數特定投資人。這或許也是為什麼，目前全台灣只有 7 個人把它留在投資組合裡的原因。

如果你想觀察它，可以看哪些重點？

如果你對這種極度冷門的基金感興趣，想自己追蹤看看，你可以打開基金平台的網頁。第一，觀察它的「淨值走勢」，看看在發放高配息的同時，淨值下滑的速度能不能接受。第二，你可以偶爾去查查它的受益人數，看看未來會不會有更多人發現它。

了解完這檔神祕的基金後，你會喜歡這種每個月領比較多錢，但本金可能不太會長大的投資方式嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。