防務與企業軟體同時擴產，資金先追高階感測與AI誰

 

近接防禦、反無人機、紅外偵搜同時擴產

美軍最近把三個防務環節一起往上加碼：近接防禦、反無人機、紅外偵搜。Raytheon(RTX)、Lockheed Martin(LMT)各拿到數十億美元級別的長線合約，Salesforce(CRM)則用併購補強AI客戶洞察。軍工與企業軟體同時往高階感測與AI分析靠攏，資金看的就是這條線。

這種變化很直白。戰場上要先看見、再辨識、最後攔截；企業端也一樣，先蒐集顧客訊號，再把回饋轉成決策。兩邊服務的對象不同，使用的語言卻越來越接近。

 

RTX的MK 15合約，鎖住2030年前的艦隊防空預算

Raytheon拿下美國海軍與陸軍2.47億美元合約，負責MK 15近迫武器系統的生產、升級、改裝與翻修。這套系統包含Phalanx與SeaRAM，功能很直接，專門處理飛彈與高速目標逼近最後防線的情境。

合約執行到2030年9月，資金來源分散在2026年度的採購、維護、造艦與武器計畫。這種跨年度、跨用途的預算配置，代表近接防禦已經被寫進常態編制，不是臨時補洞。

對RTX來說，這類案子帶來兩件事。第一，營收能見度拉長。第二，後續還有升級、翻修、備料與維護的延伸空間。長約＋維保，一直是軍工現金流最討喜的組合。

 

反無人機合約上限拉到5億美元

DroneShield Limited(DRSHF/DROSY)拿到一紙上限5億美元的定價、無限期交貨合約，內容是商用反無人機與反小型無人機系統。合約到2029年9月27日為止，實際訂單與資金則按各次需求逐筆決定。

這種架構的意思很清楚：軍方先把未來幾年的採購彈性放進口袋，前線單位看到威脅升高，就能更快下單。低成本小型無人機已經從戰術干擾變成常態威脅，反制設備也跟著進入常備預算。

DroneShield過去主打射頻偵測與干擾，像RfRecon這類產品，就是把敵方無人機的控制鏈路抓出來，再進行辨識與壓制。看得見、攔得了，這句話在反無人機領域比口號更像採購規格。

 

LMT的紅外搜尋追蹤，從試作走到量產

Lockheed Martin Missiles and Fire Control拿到2.4496億美元合約修改，內容是F/A-18E/F戰機Infrared Search and Track Block II系統第二階段量產。案子包括48具紅外接收器、74個處理器、27套慣性量測單元，還有測試設備維護與備料。

這套系統的價值，在於雷達受干擾、頻譜雜訊升高或匿蹤設計壓力變大時，還能靠熱影像抓目標。它強化的是空戰與防空任務裡的態勢感知，屬於高階感測的核心部件。

工作期程一路延伸到2031年2月，分工地點橫跨佛州、加州與賓州。紅外偵搜量產化這件事，對LMT的意義不只是訂單增加，也代表這類感測系統已經進入多國空軍的實際配置節奏。

 

F-35與日本ASEV，把防務科技再往上疊

Lockheed Martin還拿到5,211萬美元的成本加固定費合約修改，工程變更納入F-35第18與19批次生產。這批涵蓋空軍、海軍陸戰隊、海軍，以及合作夥伴與軍售客戶，代表F-35仍在持續量產，同時持續升級。

日本防衛省也把與Lockheed Martin Rotary and Mission Systems的合約擴大，原本約16.4億美元，因增購兩艘搭載Aegis系統的艦艇，調整到23.6億美元。工作自2026年9月29日起到2030年3月31日，地點橫跨紐澤西Moorestown與日本。

這一段看得出來，美日防務合作已經從單點採購，走到平台化升級。Aegis、F-35、紅外感測，三者放在一起，就是區域防空、反飛彈與聯合作戰能力的長期堆疊。

 

Salesforce收購Listen Labs，企業端也在補感測與分析

Salesforce宣布收購Listen Labs，這是一個AI驅動的客戶研究與人類模擬平台。Salesforce的說法很直接：Listen Labs的AI代理可以設計研究、進行深度訪談、整合洞見，等於把從接觸客戶到整理回饋的流程大幅自動化。

這筆併購會補強Marketing Cloud與Service Cloud。Aman Naimat形容，Listen Labs重新想像了客戶體驗與市場研究，能挖出使用者回饋背後的情境脈絡。換句話說，企業軟體也在追求更細的訊號蒐集與更快的分析回應。

軍工看的是目標、軌跡、威脅；商業軟體看的是客戶、行為、偏好。資料越細，決策越快，兩邊的技術路徑越來越像。

 

防務與AI資本開支都在往高階感測集中

這波合約與併購的共同點很清楚：高階感測、資料處理、AI判讀，正在變成新的資本開支重心。RTX靠近接防禦吃到長約，LMT靠紅外偵搜、F-35與Aegis持續擴張，Salesforce則把AI洞察工具補進企業產品線。

風險也同樣存在。反無人機與近接武器的擴充，會推高區域軍備競賽壓力；AI客戶研究平台則會碰到隱私與倫理問題。需求很強，約束也很真實，這種產業通常一路放大，也一路被監管盯緊。