銀行業放款創高獲利大增，2026年的高成長能否延續？

 

放款與獲利同步創高，銀行業景氣明顯升溫

2026年以來，資本市場回溫，加上企業與家庭資金需求增加，台灣銀行業營收與獲利雙雙寫下新紀錄。2026年前7月，國銀新增放款累計達4兆323億元，已超越2025年全年增加量；上市金控前8月累計獲利則達5,789億元，較2025年同期大幅成長。

這兩項數字反映銀行本業與投資收益都有改善。放款增加帶來利息收入，資本市場回升則有利投資評價、財富管理與手續費收入。銀行收入來源正在擴大，景氣回溫帶來的效益也逐步傳到不同業務。

 

AI供應鏈與青安房貸推升資金需求

企業端的放款需求主要來自AI與半導體供應鏈。訂單增加後，企業需要備料、擴產與調度營運資金，銀行放款自然跟著成長。個人端則由青安首購房貸帶動，形成企業融資與住宅貸款同步增加的局面。

2026年國內總分行與海外據點放款金額皆創新高，存放比也升到近六年高點。存放比可以理解為銀行吸收的存款，有多少轉成放款；比率上升通常有助利息收入，但仍要搭配授信品質與資金成本一起看。

我常說，金融業放款成長很快時，除了看規模，也要留意後續呆帳與逾期狀況。現階段資料顯示大型金控資產品質改善，替這一波放款成長提供支撐。未來若景氣或房市條件改變，授信品質仍是重要觀察項目。

 

財富管理突破兩兆元，手續費收入增添支柱

傳統存放款之外，高資產財富管理規模在2026年首度突破2兆元，信用卡簽帳金額也創下歷史新高。這表示銀行收入逐漸分散到財富管理、信用卡與其他金融服務，降低單一業務波動帶來的影響。

政策面也在推動新的業務方向。虛擬資產專法持續推進，亞洲資產管理中心政策逐步展開，銀行因此加速投入數位金融。綠色授信與企業低碳轉型融資同步擴張，未來能否形成穩定收入，還要看政策執行、客戶需求與風險控管。

對退休投資人來說，這類變化值得從獲利穩定度與總報酬來理解。金融股常被放進配息配置，但單看殖利率容易忽略景氣、利率與資產評價的影響。配息是現金流的一部分，股價變化與長期獲利同樣會影響退休資產。

 

股債評價回升，大型金控獲利與淨值改善

2026年前8月，富邦金(2881)與國泰金(2882)受惠股債評價回升及銀行投資收益挹注，累計獲利明顯成長，淨值也大幅回升。中信金(2891)與兆豐金(2886)則在核心放款成長及資產品質改善下，交出亮眼成績。

這些結果顯示大型金控受惠來源各有差異。壽險比重較高的金控，股債價格與匯率對淨值影響較大；銀行比重較高的金控，放款、淨利差與呆帳變化更具影響力。單一期間獲利創高，可以確認營運改善，長期穩定度仍需連續觀察。

 

貨幣政策將牽動淨利差與退休配置

接下來，央行貨幣政策會影響銀行的資金成本與放款收益。淨利差，也就是放款收益率與資金成本之間的差距，可能隨利率方向改變。若利率、存款競爭與放款定價同時變動，各家銀行的受影響程度也會不同。

我自己做退休配置，會把金融股與高股息ETF視為現金流工具的一部分，再搭配0050這類涵蓋大型企業的市值型ETF，以及適量債券與現金。配息率無法單獨代表退休安全感，資產分散、總報酬、醫療預備金與可持續提領能力需要一起評估。

目前銀行業已有放款創高、財富管理擴張、資產品質改善與股債評價回升等多項支撐。後續可持續追蹤淨利差、授信品質及手續費收入，這三項變化將決定2026年的高成長能否延續到更長期間。