ETF短線轉進PCB與日本半導體，退休配置還要追排行榜嗎？

 

短線冠軍轉向台日韓PCB與日本半導體

截至2026年10月2日，中信台日韓PCB(009828)近一週上漲14.21%，拿下309檔可比較ETF的第一名。台新日本半導體(00951)與中信日本半導體(00954)分別上漲11.41%、11.40%，顯示短線資金集中在PCB與日本半導體。

近一週前十名門檻達4.77%，名單還包括中信上游半導體(00941)、元大全球5G(00876)、國泰費城半導體(00830)，以及三檔日經225相關ETF。科技製造是短線主軸，日本市場也占了相當高的比重。

市場廣度就沒有排行榜看起來熱鬧。近一週137檔上漲、172檔下跌，下跌家數較多；前十名集中在少數題材。單週冠軍與2026年以來前十名完全沒有重疊，代表短線輪動速度很快，資金追逐方向也和中長期贏家有所差異。

 

半導體包辦中長期榜單多數席次

近一月排行榜同樣由半導體領先。中信日本半導體上漲17.93%，台新日本半導體上漲17.82%，兆豐洲際半導體(00911)上漲17.36%，國泰費城半導體也有15.94%。主動元大AI新經濟(00990A)近一月上漲12.47%，進入前十名，但近一週前十名沒有主動式ETF。

時間拉長後，台灣半導體的領先幅度更突出。兆豐台灣晶圓製造(00913)在2026年以來上漲135.30%，排名第一；國泰臺韓科技(00735)上漲120.52%，野村臺灣新科技50(00935)上漲117.76%，台新臺灣IC設計(00947)上漲117.50%。

近一年冠軍換成台新臺灣IC設計，報酬率169.36%；兆豐台灣晶圓製造以168.74%緊追在後。前十名多數仍由晶圓製造、IC設計與半導體ETF占據，最低門檻也有123.69%。長期漲幅高度集中在科技產業，這份集中度同時帶來亮眼績效與較大的產業風險。

 

0050與高股息ETF呈現不同報酬路徑

熱門ETF當中，元大台灣50(0050)近一年報酬94.94%，富邦台50(006208)為94.90%，兩者走勢與結果相當接近。國泰台灣科技龍頭(00881)達110.66%，富邦科技(0052)為101.28%，反映科技權重較高時，這一波行情的受益程度也較大。

高股息ETF同樣有正報酬，只是幅度落後科技型與市值型ETF。元大高股息(0056)近一年為69.46%，國泰永續高股息(00878)為79.31%，大華優利高填息30(00918)為73.79%，群益台灣精選高息(00919)為68.50%。

我常說，高股息可以負責現金流，配息率卻無法單獨說明投資成果。退休配置仍要看總報酬，同時評估價差、配息、波動與產業集中。需要穩定領息的人，可以保留高股息部位；累積資產階段則可搭配0050這類市值型ETF，降低單一選股規則造成的偏差。

 

主動式ETF績效亮眼，歷史長度仍有差異

主動統一台股增長(00981A)在2026年以來上漲99.35%，本次新進同期前十名，近一年報酬更達142.73%。主動群益台灣強棒(00982A)近一年也有100.71%。多檔成立時間較短的主動式ETF缺乏完整一年數據，因此跨期間比較時要確認可用紀錄長度。

短期表現也有明顯起伏。主動元大AI新經濟近一月上漲12.47%，近三月卻下跌13.05%；主動統一全球創新(00988A)近一月上漲11.91%，近三月下跌15.43%。單一區間容易放大進場時點影響，幾週的領先還難以證明策略具有長期優勢。

這次共有356檔ETF提供報酬率資料，排除47檔槓桿、反向與期貨信託型商品後，近一週可比較數量為309檔。所有數字依特定期間報酬率欄位計算，並四捨五入至小數兩位；成立時間不足的ETF也會缺少對應期間數據。

 

排行榜適合觀察輪動，退休資金仍靠配置管理

我40歲才開始投資，後來愈來愈能體會，退休準備很少靠某一檔冠軍完成。每隔一段時間，排行榜都會換人；資產配置可以讓我們少受名次牽著走。

目前資料顯示，短線資金偏向PCB、日本半導體與日股，中長期贏家則高度集中在台灣半導體。這種環境適合把大盤型ETF放在主要部位，再依承受能力配置高股息、產業型ETF、債券與現金。產業型ETF漲幅很大時，部位上限與再平衡紀律會更有價值。

過去報酬無法保證未來延續，榜首也可能承受更劇烈的回檔。退休金準備可以避開「需要三、四千萬元才有資格退休」的恐懼，把目標拆成生活支出、緊急預備金與長期投資三部分。穩定累積與控制風險，通常比追逐每一期冠軍更接近退休需求。