快篩每週常抓到強勢股，整體報酬能贏0050嗎？

 

快篩把1,800檔台股縮到約40檔

這套選股方法的出發點，是從約1,700至1,800檔台股中，先找出基本面成長、外資或投信買超的公司。每週約有40檔符合條件，再搭配更多籌碼濾網，名單可縮到每天約5檔。

常見條件包括累計營收年增率、每股盈餘成長、外資與投信買超，以及法人買超金額占公司股本的比率。這類工具的價值很清楚，就是縮小研究範圍，讓投資人把時間放在少數公司。

若一家公司連續入選、外資與投信同步買超，又同時符合兩項以上濾網，短線受到資金推動的機會可能提高。不過，法人買超只能說明當時的籌碼變化，營收與獲利還要持續跟上，股價漲幅也會受到大盤環境影響。

 

歷年數據顯示每週常有強勢股入選

從回溯結果來看，這套快篩經常能在入選名單中找到單週漲幅達兩位數的股票。2026年新春開紅盤後統計33週，其中32週至少出現一檔單週漲幅達兩位數的入選股。

唯一例外出現在2026年7月27日至31日。當週台股盤中一度重挫4,270點，入選股票最高上漲9.6%。這組數字也說明，大盤急跌會壓縮個股表現，篩選條件無法完全隔離系統性風險。

2025年統計49週，其中47週有入選股單週上漲兩位數。3月31日至4月2日適逢清明連假，市場只有三個交易日，最高漲幅為9%；4月7日至11日，大盤曾單日下跌1,769點，當週一度重挫4,000點，入選股最高只上漲0.86%。

2024年的49週中有47週達成相同紀錄。8月5日至9日，大盤曾單日下跌1,807點，入選股最高上漲9%；9月1日至7日，大盤曾單日下跌999點，最高漲幅為5.6%。

2023年同樣統計49週，其中47週找到單週上漲兩位數的股票。9月18日至22日大盤下跌3.4%，入選股最高上漲7%；12月18日至22日碰上外資假期，市場資金降溫，最高漲幅為7.7%。

 

每週找到一檔大漲股不等於整體績效

上述紀錄可以支持一項判斷：快篩名單常會包含短線強勢股。它還無法單獨證明所有入選股票都能獲利，也無法直接推導投資組合的長期報酬。

原因在於統計方式採用每週入選股中的最高漲幅。假設一週有40檔入選，只要其中一檔上漲10%，該週就會被列為成功；另外39檔的報酬、最大跌幅與勝率仍需一起計算。最高漲幅與平均報酬是兩種指標，各自回答不同問題。

若要完整評估選股方法，我會再看全部入選股的平均報酬、中位數報酬、勝率、最大回檔與持有期間。同時納入手續費、交易稅、停損方式，以及名單公布後能否按合理價格成交。這些數字齊全，才方便比較快篩策略與0050等大盤ETF的差距。

 

Beta值只能降低部分市場連動

盤勢震盪時，原方法建議加入Beta值低於0.8的條件。Beta可理解為個股相對大盤的波動敏感度；數值較低，通常代表股價和大盤的連動程度較弱。

低Beta有機會減輕大盤下跌時的波動，仍可能受到公司財報、產業景氣與流動性影響。2023年至2026年的例外週也顯示，市場快速下跌時，個股篩選效果往往同步降溫。

部分股票面額低於10元，也可能讓法人買超占股本比率出現異常值。這類資料需要先調整或排除，避免排序結果受到計算口徑扭曲。資料清理會直接影響快篩品質。

 

退休配置可把快篩放在衛星部位

我40歲才開始投資，後來愈來愈重視一件事：退休準備靠的是長期累積與資產配置，短線找到飆股只能算額外工具。對多數人而言，核心資產可以用0050參與企業長期成長，再依現金流需求配置0056或其他高股息ETF，並保留債券與現金緩衝。

高股息ETF可以提供較規律的配息體驗，評估時仍要看配息加價差的總報酬。殖利率很高，有時來自股價下跌；配息也可能包含資本利得或收益平準金，不能只用單次配息率推估退休生活。

若想使用快篩策略，我會把它安排在可承受波動的衛星部位，並事先設定資金上限。核心退休金維持分散配置，衛星部位用來研究個股與法人籌碼，兩者分工較清楚。

歷年回溯資料顯示，快篩有能力縮小名單，也常能涵蓋當週強勢股。完整策略成效仍要由全體入選股報酬、交易成本與下跌風險共同衡量。退休投資的長期成果，終究取決於儲蓄率、資產配置、持有紀律與總報酬。