老簡投資研究室：淺談投資組合

圖片來源/shutterstock

 

📲立即下載內部大戶APP 
👉https://laochien.page.link/qd3L

 

 

1. 為什麼要做投資組合？

投資組合的做法就是持股多樣化，持股多樣化的好處是可以分散風險，但我常說風險是跟利潤相生的，分散風險也代表利潤也不會是極大化了。我覺得資金越大越需要分散風險，我個人管理了10多個帳戶，資金規模在100萬以內的通常我只會幫買一檔股票，而資金在1000萬左右的我會選擇4-5檔股票，資金1億的我會選擇10-12檔股票。

 

資金小於100萬的帳戶就是盡快讓這個帳戶翻倍，我甚至會選擇槓桿高的股票，甚至是興櫃的股票，當把資金規模擴大之後，我就會相對的保守操作。

 

另外根據個人的年齡也會建議做不同的規劃,年輕人投資可以拚一點,持股儘量集中,蘭克斯托尼說一個人如果沒有破產兩次是不會懂得投資的真諦的，年輕就是本錢可以承擔失敗的苦果，蘭克斯托尼也說破產是越早越好，年紀大再破產就沒有機會扳回一城了。

 

2. 對於大金額的帳戶管理投資組合最重要的是均衡，也就是要去避險，我的作法是電子股佔70%、傳產佔30%，基本符合大盤的配置，大型股權值股跟中小型股各50%，這樣不管主流在哪裡，都能維持相對穩定的獲利，當然這樣並不能完全避險，也不夠多樣化。但我的投資人並不要求我做到完全避險，大家都能承擔一定程度的風險，其實就像巴菲特一平均20%的獲利已經足夠成為股神了，關鍵是他能長期維持20%的獲利，而且是在控制部位的前提之下。

 

很幸運的是我管理的這麼多帳戶年獲利都在20%以上，這也沒有值得驕傲的部分，大盤也都是維持多頭，我只是比大盤稍微表現好一點而已。
 

關於投資的參考書

很多朋友跟我問有什麼投資的書值得讀？

我過去都說我從來不看投資相關的書，確實也是如此，所以我沒有辦法給出建議。近期我開始準備寫書，第一、我必須知道市面上有哪些投資相關的書，於是我開始看投資相關的書，但我想到一個問題：這些書初學者看得懂嗎？如果看得懂，對他們有幫助嗎？如果這些書講的方法其實對投資人是沒有幫助的，那麼有可能會變成反效果。

 

在我32歲的時候我已經是一家廣告公司的老闆，我看了關於許文龍的一本書，書名我忘記了。我看完書被影響了，我開始充分授權我們公司的副總，自己專注於思考人生，不到一年我的公司出了很大的問題，差點倒閉。所以當你沒有辨別能力的時候，亂看書也是一件很危險的事。

 

即便很幸運的你選到了一本能給你正確投資觀念的書，但你真的會去實踐嗎？你能控制自己的情緒嗎？你控制不住自己的情緒就控制不住自己的行為。

 

有個小夥伴去年就跟著我投資，一開始很順利的賺了一些錢，我也有規勸他要學習控制部位，他滿口答應，但控制不了自己的貪婪，股票一回檔就加碼到了滿檔。很不幸的大盤崩盤到了8500的時候，他說他整夜都不能睡覺，我說那你就調節三分之一的持股吧，這樣會好睡一點。但他最後只留了三分之一的股票，其實不久他的股票就回到了他買的價位，然後他把剩下的三分之一賣了，不到一個月這檔股票又漲了50%，其實他買了一家本益比很低的好公司，殖利率在8500點時有12%，但他依舊控制不了自己的情緒跟行為，知道投資的理念不是那麼難，最難的是克服自己的恐懼跟貪婪。

 

我現在就想寫一本對大家有幫助的書，傳播正確的投資觀念並教大家怎麼控制自己的情緒跟行為。