記憶體與SSD需求升溫，九月營收創高能延續到第四季？

 

AI 建置把記憶體價格往上推

全球人工智慧基礎設施持續擴張，記憶體與儲存設備的需求同步升溫。這波變化已經反映在產品報價與台廠營收上，九月就能看到部分業者交出歷史新高的月營收。

主計總處公布的電腦設備物價指數年增幅，也對應了這段時間零組件價格走高的情況。對供應鏈來說，這代表需求不只停留在題材層面，已經進入實際拉貨與價格傳導。

 

資料中心 SSD 釋單，台廠接到外溢訂單

SK海力士旗下Solidigm為了擴大 AI 資料中心 SSD 供應，近期在台灣新增 ODM 據點，並把部分訂單交給力成(6239)與和碩(4938)。相關產品預估會在今年年底前陸續出貨，這一段反映的是國際大廠為了補足供應能力，開始把部分製造與組裝需求往台灣分散。

同一條供應鏈裡，端側應用也在升級。行動儲存往 UFS 5.0 推進後，群聯(8299)等台廠先推出高階控制晶片，對應每秒10GB等級的傳輸需求。資料中心與端側裝置同時升級，讓記憶體與儲存控制器的需求來源更廣。

 

九月營收已經反映到個別公司

終端需求的強度，已經從營運數字看得出來。旺宏(2337)與十銓(4932)的九月營收都出現顯著年增，其中旺宏寫下單月歷史新高，十銓則創下同期新高。

這類數字的意義在於，外溢訂單與高階規格產品，不只停留在接單消息，已經開始轉成實際出貨與營收。營收創高提供了第一層驗證，後續還要看出貨節奏能否延續到第四季。

 

產能配置與交貨節奏成為下一個觀察點

記憶體市場維持供需吃緊，國際大廠也開始調整產能布局。三星已著手擴大海外產能，顯示供應商端正在為更大的需求規模做準備。

台灣廠商的受惠方式，主要來自承接外溢訂單，以及深化技術合作。後續交貨調度與全球產能配置，會直接影響這波營收高檔能維持多久；若交貨節奏順利，台系供應鏈的受惠範圍還有機會再擴大。