台股震盪你的投資組合扛得住嗎？3個家庭真實故事揭開資產配置致命傷

呂珮辰

《Money錢》雜誌小小財經編輯，負責蒐集錢幣、知識與笑聲。

呂珮辰

2026-07-28 18:19

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【我們想讓你知道】

相較於2026年上半年一路大牛市行情，近期台股呈現上沖下洗，來回漲跌千點已成常態。當市場震盪加劇，安全帶若沒繫好，一個回檔就可能被甩下車。此時最該做的，是回頭檢視自己的投資組合是否健康。

本期〈封面故事〉蒐集3個不同人生階段的案例：初入社會的單身年輕人、背負房貸與育兒責任的青壯年、以及工作大半輩子的屆退族群，並邀請2位專家拆解財務狀況，提出配置調整建議。讀者可對照自身情況、優化投資組合，進而往下一個人生目標邁進。

林奇芬小檔案

理財教母、林奇芬治富俱樂部版主。曾任Smart智富月刊社長、Money錢雜誌社長，目前專職寫作、演講，著有《第一份收入就投資》等多本理財暢銷書。

廖一聰小檔案

CFP國際認證高級理財規劃顧問。曾任台灣理財顧問認證協會常務監事、台灣理財規劃產業發展促進會理事長，擅長個人財富、家庭信託與退休配置規劃。

今（2026）年上半年，台股在AI題材帶動下屢創高，也掀起全民瘋炒股的熱潮。不少人借錢投資、操作槓桿工具，從「四貸同堂」進化到「六貸同堂」，盼能加速財務自由的腳步。但進入下半年後，伴隨美伊關係再度緊張、美國升息預期升溫，疊加記憶體獲利雜音，台股大盤從4萬8,000點一度回落至4萬2,000逾點（截至7月17日）。

此時投資人最大的考驗，是面對波動加劇時，投資組合能否安全地留在市場，因此重新檢視投資組合配置勢在必行。本篇蒐集3個不同人生階段的真實案例，分別是剛出社會的年輕人、背負房貸與育兒的中堅分子，以及孩子都已成年的屆退族群，並邀請理財教母林奇芬，以及CFP國際認證高級理財規劃顧問廖一聰，帶讀者一起找出投資組合的盲點。

【案例1：23歲年輕單身族群】

Jason 焦慮資金少、資產累積慢，短波段比重過高

Jason今年大學畢業，從事影像工作。身為職場菜鳥的他，目前單身、住在家裡、不需扶養父母，也沒有房貸、車貸壓力。每月4萬元薪水入帳後，會先預留2萬元，其中1.5萬元作為個人生活費，5,000元支應家裡房租；剩下2萬元則全數投入股市，包括定期定額元大台灣50(0050)4,000元、安聯台灣科技基金3,000元，剩餘1.3萬元則投入個股與期貨操作。

Jason至今已累積30萬元資產，其中2萬元放活存作為緊急預備金，其餘28萬元則一律放入股市。分為20%的長期核心部位，包含0050與安聯台灣科技基金，共5.6萬元。Jason早在大二開始接觸投資，但多半是聽從朋友推薦無腦買進，前3年大多處於虧損狀態；後來學習網路上財經知識，相信台股市場長期向上，因此將該部位視為老本，預計退休前絕不動用。

另外80%則是短期波段操作部位，包含現股13萬元、期貨與保證金9.4萬元。現股主要鎖定未來3～5 年產業面良好，且具備缺貨漲價、技術寡占或通吃題材的AI硬體股。由於相信好公司長期向上，即使股價波動劇烈，仍傾向抱住現股3～6個月，等待公司業績爆發，幾乎不停損；期貨則每月轉倉，並以維持率160%作為風控標準。這部分今年上半年已實現報酬約70%，略勝過0050的66%。

Jason現階段最大的困擾，是薪資不高、投資本金不多，導致資產累積速度太慢。因此，他將價值4萬元的安聯台灣科技基金，以利率3%質押2.5萬元投入個股與期貨；也曾考慮使用融資，但並未真正執行。他自認屬於積極型投資人，若是長期持有部位，即使下跌50%也能承受。Jason希望明後年能存到100～200萬元，在工作之餘也讓自己能出國旅遊。