台股震盪也不怕！精選5檔高股息ETF抗跌、穩配、安心抱

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2025-07-16 11:57

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全球政經局勢引發台股震盪，追求股息流的ETF投資人面臨波動與配息雙重考驗。本文透過3個面向，從10檔規模最大高股息ETF中，挑出5檔最能安心長抱的標的。

台股今（2025）年4月因美國對外關稅政策風波而急跌，不僅造成大盤連日重挫，對追求股息流的ETF投資人來說，更是一場心理壓力測試。市場波動不稀奇，ETF有沒有抗震能力，配息是不是穩定更重要，因為這些才是能否「抱得住」的關鍵。

此次觀察台股10大高股息ETF，從4月2日關稅解放日、4月7日至9日清明連假後大跌，到5月23日反彈回升期間，3個時點來討論，結合2025上半年配息金額，從「價格跌幅」、「跌後回升力道」、「配息穩定性」3個面向綜合評估，挑出5檔最具「安心抱股」特質的ETF。

10大ETF依資產規模排序（截至2025年5月26日）分別為：國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)、群益台灣精選高息(00919)、元大台灣價值高息(00940)、復華台灣科技優息(00929)、元大台灣高息低波(00713)、大華優利高填息30(00918)、統一台灣高息動能(00939)、富邦特選高股息30(00900)、凱基優選高股息30(00915)。

抗跌、回升力道與配息安心抱股3關鍵

首先，以2個時間點的市場表現進行分析：⑴4月2日消息爆發，到4月7日至9日清明連假後開盤連續3天大跌，⑵4月9日～5月23日的反彈回升期。並根據各ETF在這段期間的跌幅、回升幅度，進一步計算「跌幅/回升倍數」，此指標可用來判斷ETF在面對大跌後的回彈速度與市場資金回流的信心，可以做為加分項目。

以跌幅來看，若將元大台灣50(0050)當作比較對象，4月2日到4月9日0050的跌幅是16.93%，而跌幅少於0050的是00713的‒12.28%、00939的‒14.97%、00878的‒16.31%，抗跌效果不俗（點擊此見表1）。

跌幅深、回漲力道也相對強勁，例如00900在4月9日至5月23日期間回漲25.78%、00918回漲25.21%、00940回漲25.12%，同期間0050僅回漲23.7%。這些標的跌幅雖重，但若願意耐心持有，也能看到顯著的回升表現。

「跌幅/回升倍數」可以觀察ETF漲回起跌點的本事有多少，就像堅強的野草，風吹倒很快就立起，成為投資人堅強的持倉後盾。

從表2（點擊此見表2）可以看出，00713、00878、00929展現了良好的抗跌能力，幾乎完全回補下跌。而00940、0056、00918在回升力道上更勝一籌，展現出跌深反彈的市場支持度。

另外，在配息穩定性趨勢與變化上，有5檔ETF配息持平、4檔減少，反映2025上半年市場表現壓力（點擊此見表3）。不過即使配息有略微減少，整體ETF收益分配還算平穩。進入7～9月成分股除權息旺季，期待再添配息活水。

3指標評比挑出前5名ETF

綜合而言，能夠讓投資人「安心抱股」的ETF具備3個特質：⑴下跌時跌幅較小、⑵配息穩定、⑶跌後具回升力道。權重依據「價格跌幅」、「配息穩定性」、「跌後回升力道」來配重。以投資人安心程度來說，股息流標的抗跌很重要，配50%，配息穩定次等重要，配30%，跌後回升力道配20%；另外將代表回漲幅度跟速度的「漲跌倍數」當作加分項目，得出的綜合評分指標與排行見表4（點擊此見表4）。

前5名依序是00713、00939、00915、00878、00929。

根據抗跌力、配息穩定性與回升效率3大核心條件評比，前5名ETF抗跌能力較好，搭配穩定的配息表現，較容易陪伴投資人度過市場波動。與其追高殺低，不如找1檔在風暴中依舊能穩住波動、安心領息的ETF好夥伴。