從美股趨勢挖掘台股黑馬！掌握全球投資市場關鍵脈動

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

【我們想讓你知道】

投資台股不能只關注台灣市場，也要留心美股動態，因為美國股市是全球資金流向與產業趨勢的風向球，掌握美股的產業動態，就能更精準地布局台股。

美股相較於台股是一個更大的市場，美股的漲跌也常是台股的先行指標，所以要做好台股投資必然要關注美股的動態。

全球最大投資市場 美股具備4大優勢

我覺得相對於台股，美股具有以下4大優勢：

1.匯集全球影響力最大的公司。全球市值前10大公司，除了阿拉伯石油公司沙特阿美（Saudi Aramco），其他9家都在美股上市，且這些股票都是跟AI有關的科技股，市值都在1兆美元以上。過去10年這些大科技公司的股價表現都非常卓越，公司的獲利也都保持在15%以上的年複合成長趨勢，呈現了大者恆大的現象。

2.有最長的雪道，趨勢對的股票會漲很久。如果你看對了一個產業趨勢，買了最有競爭力的產業龍頭，那麼長期持有，你會賺到盆滿缽滿。比如你看好電動車，那麼你買產業龍頭特斯拉（Tesla），10年的時間可以賺上百倍；如果你看好AI，應該很容易想到要去買輝達（Nvidia），那麼兩年的時間你可以賺9倍，就算是你後知後覺，晚了1年才看好AI，你在2024年初去買輝達，還可以賺150%。

投資美股只要產業趨勢對，你根本不用擔心是否漲太多，只要考慮趨勢是否走完了，如果還沒走完，剩下要做的事情就是耐心持有。

3.市場效率良好。2025年1月底DeepSeek橫空出世，AI概念股受到很大的衝擊，不少標的股價下跌超過20%，但後來市場慢慢形成共識，也就是說DeepSeek對整個AI產業其實具有促進效果，大科技公司對AI的投資不會減少，而且這些公司新公布的資本支出也都持續大幅提升，甚至很多國家都因此開始加入AI基礎建設的投資。

所以美股中大部分的AI概念股都收復了所謂的「DeepSeek缺口」，但台股中有不少明顯受惠AI的股票都還沒有收復，這是因為台股的股價很容易被幾個較大的外資綁架，在他們看好之前股價很難有所表現。有時候我們看對了趨勢，但要等法人認錯轉彎是一個很煎熬的過程。

4.資訊容易取得。美股跟台股一樣每季都會有當季財報，這些資料可以到公司的官網取得，很多投資網站也都會有相關的解讀跟報導，而且熱門股票還會有YouTuber錄製的影片可以參考，說中文的財經網紅也不少。看完影片，對個股的基本資料就會有一定的了解，但投資的成敗還是要看個人對資訊的解讀能力。

我們關注美股，可以參考美股的產業動態，來做台股相關股票的投資。舉例來說，我們看到美股在2024年股價漲幅最大的股票是Applovin（美股代號APP），漲幅達7倍。

Applovin是一家行動應用技術公司，其所打造的廣告媒合平台，可以讓流量主跟廣告主在平台上進行媒合，Applovin則從中收取佣金。另外，Applovin自身也透過打造手遊創造流量，其流量也可以在前述平台上變現。2024年透過AI演算法，該平台媒合的速度特別快，成交量大增，公司獲利大幅提升，才讓這樣一家不起眼的公司股價1年漲7倍，市值來到1,300億美元。

參考美股的產業動態 投資台股不費力

台股中業務型態跟Applovin最接近的公司是91APP（股票名稱91APP*-KY，代號6741）。91APP的主要業務是為電商提供軟體開發跟廣告投放，性質雖相似，但2024年的股價走勢卻與Applovin完全相反。
儘管2024年11月91APP的營收曾創下歷史新高，預估第4季EPS 1.4元也是歷年最高，但股價卻在外資一路狂賣下持續創低，最低來到77.5元。

終於在今（2025）年1月13日，91APP忍不住宣布要買回2,500張股票作為庫藏股。就在該公司宣布實施庫藏股後，外資開始轉賣為買，股價不到1個月就從77.5元上漲到106.5元（2月12日），漲幅達37.4%。
這個案例就是美股跟台股的真實寫照，91APP是一家多年穩定成長的好公司，它的商業模式很有前景，也算是AI軟體股，能透過AI給自身跟客戶降本增效。但因為成交量小，在外資持續賣超下股價被賣壓扭曲，庫藏股的實施則改變了股票籌碼的供求關係。

我在該公司宣布實施庫藏股的隔天買進，我相信91APP是因為外資持續賣超扭曲了價格，而庫藏股的實施也讓外資認知到了該公司的投資價值。

觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接