00713 穩定性高，卻犧牲了報酬...高股息 ETF 真的抗跌嗎？

本集《ETF錢滾錢》由指數化投資專家 Jet Lee 告訴我們高股息 ETF 真的抗跌嗎？Jet Lee 將教我們如何利用中期公債提升投資組合的抗震能力，並分享了他的資產配置，成功創造出 7% 年化報酬！

 

高股息 ETF 真的抗跌嗎？

今年股市有兩次回檔，第一次是在 4 月份約 6%，第二次是在 7 月底至 8 月的時候，回檔了約 20% 左右，比較這兩次回檔 10 檔熱門 ETF 的跌幅，市值型 ETF 的跌幅都較高，可是高股息 ETF 以元大高股息(0056)來說，它的跌幅跟大盤差不多，群益台灣精選高息(00919)在第二次回檔也跌了 14.55%，但元大台灣高息低波(00713)在那一波僅跌 8.13%，可是這並不代表 00713 就會有比較好的報酬表現。

 

00713 穩定性高，卻犧牲了報酬...

比較今年以來富邦台50(006208)、元大台灣高息低波(00713)的報酬表現，006208 有 39% 以上，而 00713 僅 15.75%，如果利用定期定額來做，006208 過去一年的報酬接近 3 成，00713 卻只有 1 成多，再拉長三年來看，006208 的報酬仍比 00713 高，所以如果願意接受比較高的波動，其實可以拿到比較好的報酬。

雖然在去年 00713 有很好的表現，但是受惠於那些 AI 題材剛好都是些高配息的，才剛好賺到那一波，如果各位投資人不想要承受太大的波動，可能就會去犧牲掉報酬率，00713 就屬於低波動，但相對報酬率也會比較小。

 

高股息 ETF 跟跌不跟漲？

今年在大跌時，都是雙位數的跌幅，但漲的時候卻沒有漲那麼多，以人數很多的國泰永續高股息(00878)來說，它的科技股占了超過 35%，科技類股它的波動一定很大，所以在今年就會開始出現大盤下修，00878 的下跌幅度就也會很明顯，而 0056 的科技股僅占 17% 多，還包含金融股、傳產在裡面，但它今年的跌幅會跟大盤很接近，因為它前10大成分股基本上跟大盤的權值股相近。

 

Jet 抗震首選中期債券 ETF

如果想要降低投資組合的波動，可以納入中期債券 ETF，節目中列出 6 檔各天期債券 ETF，在兩次回檔時的漲跌幅，其中元大美債20年(00679B)在第二次回檔上漲了近 8%，元大美債7-10(00697B)也上漲了近 5%，可以發現股票在跌時債券會漲，Jet 在抗震的部分使用的是中期債券，不使用長期債券最大的原因是，在 2021 年之前還沒有升息的問題，所以那個時候大多數的債券都是走多頭行情，所以它會持續上漲，但開始升息後，就產生了利率風險，就是股票下跌它還是跌，而且會跌更多，對於指數化投資人的投資組合來說，是一個比較不利的狀態，等於資產的抗波動程度反而變差了。

Jet 的資產配置，創造 7% 年化報酬👇🏻

影片／【ETF】00878/0056高股息ETF為何今年跟跌不跟漲？總報酬最重要！006208大勝00713，資產配置別用長天期美債而是它？｜Jet Lee、葉芷娟｜ETF錢滾錢

【精彩內容】

科技業工程師做個股投資，勝率其實超低？

Jet 在上市公司當工程師，通常會很了解產業、公司內幕消息，會比較喜歡做個股的投資，但在近十年他都轉成指數投資，因為在產業中他們看的是需求面的東西，但需求不一定會對實際股價產生波動，所以絕大多數工程師去做自己產業的個股投資報酬率都沒有想像中好，所以不如去做指數投資，尤其如果本金多，滾出來的報酬率也不會輸，而且最大的好處是可以一邊專心工作、一邊投資，認真的把本業衝好比較實際。

 

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）