不到 30 歲就靠「境外 ETF」賺進上千萬！財經筆記蔡至誠：此組合抗跌、績效穩健，還能年賺 10%！

 

【我們想讓你知道】

警察出身的財經部落客蔡至誠在還沒滿 30 歲時，就靠著投資 ETF 賺到上千萬資產，還順利買房。那麼多投資產品，蔡至誠選擇了最適合工時長、收入固定小資族的 ETF。那麼他是如何布局境外 ETF 的呢？

 

文 / 張國蓮

 

美股 ETF：VT 和 BND

蔡至誠的投資組合是由 Vanguard 全世界股票 ETF（Vanguard Total World Stock，代號：VT）與 Vanguard 總體債券市場 ETF（Vanguard Total Bond Market ETF，其代號為 BND）2 檔 ETF 組成，股票占 8 成，債券占 2 成。蔡至誠表示，這樣安排是依據 3 個考量，即工作收入穩定、年紀輕、風險承受力較高。

 

投資報酬率的 5 種結果

蔡至誠於 2016 年開始投資，一開始是每季買進，後來是每年年初買進一次，依此模式分批進場且只買不賣的結果，至 2020 年 1 月中，5 年來資產價值已逾 400 萬元，整體投資組合年化報酬率為 10.88%，其中 VT 年化報酬率 12.73%，BND 年化報酬率 3.84%，表現穩健。再進一步用蔡至誠推薦的 Portfolio Visualizer（www.portfoliovisualizer.com）網站，回測該投資組合的績效，若於一開始投入 1 萬美元（約台幣 30 萬元），11 年後的總金額為 27,257 美元（約台幣 81.7 萬元），並有以下結果：

結果一

年均複合報酬率 9.47%，標準差為 12.04%，相較 100% 只投資 VT 的年均複合報酬率 10.73%、標準差 15.13%，均相對低一些。

結果二

從投資效率來看，該投資組合的夏普值為 0.77，較 100% 只投資 VT 的 0.72 高了一些，代表該投資組合不僅可降低投資人須承擔的風險，且投資人每多承擔一分風險所獲得的投資報酬也比較優。此點也可以從衡量市場下跌時，承擔每單位風險所能創造超額報酬的索提諾（Sortino）比率獲得印證。該比率越高，代表遭遇利空時更為抗跌，該投資組合的索提諾比率為 1.24，較 100% 只投資 VT 的 1.15 也比較高。

結果三

VT 與 BND 中的美國占比高，因此整體投資組合與美國市場關聯性高達 0.95，幾乎與 100% 投資 VT 的 0.96 相當，代表美國市場出現大幅變動時，該投資組合表現將受到很大影響。

結果四

單以每年度表現來看，11 年中僅有 3 年為負報酬，且均為個位數，表現相當穩定。

結果五

該投資組合績效最糟時的修正幅度為 16.82%，這樣的跌幅，多數積極型投資人可以接受。

 

決定投資之前 先了解 ETF 的特性

看了以上的分析，若投資人評估後決定，要以這 2 檔 ETF 來建立投資組合，除了須開立海外券商帳戶或國內複委託帳戶，也要花時間了解這兩檔 ETF 的內容與特性。

 

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本文精彩內容來自 2022 年 3 月號《 Money 錢》，更多投資理財資訊，請鎖定 2022 年 12 月號《 Money 錢》

（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：Winny；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）