6 條件篩出台股類台積電！前金控操盤手-超馬芭樂拆解散戶 3 大投資誤區，難怪股市多頭還賠錢...

台股多頭行情卻有人賺錢、有人虧錢，問題出在哪？本集《股市錢滾錢》(播出時間：2026 年 4 月 16 日)邀請前金控操盤手-超馬芭樂拆解「散戶為何在多頭市場還會輸錢」的 3 大關鍵誤區！同時公開「類台積電」的選股邏輯，找出下一檔潛力股的共同特徵從基本面、產業趨勢到資金流向，一次建立真正能長期獲利的投資思維！

破解散戶投資誤區：便宜治百病

台股強勢股不斷高漲，投資人買在高點還是會怕，所以有一群人會專挑便宜，超馬芭樂認為大家都喜歡追求 CP 值，不論是投資還是生活上，但我們也要去了解便宜的道理在哪邊，以 1、2 年前 00940 為例，當時 10 塊錢很多人都覺得不會再跌，但它從破發 10 塊錢後，一路慢慢好像熬了大概一年多，它才又回到 10 元，所以便宜也要有便宜的價值，不是只要便宜就好。

破解散戶投資誤區：明天就高興

以南亞科來說，它在近期財報開出來很漂亮，也有很多利多消息，它從 70、80 元漲到 2、300 元，所以大家可能會覺得好像錯過一次行情，因為沒上到車，只要一拉回就覺得機會來了，有些人本來說長期投資，但在執行過程中就想要今天買、明天就要賺，就跟原本的操作不一樣，心態也會亂掉。

超馬芭樂認為凡事題材型的股票，都可以不用懷疑它的基本面，但一定要注意籌碼面，當基本面問題不大時，如果價格在修正，有的標的會比較容易反彈，但也有些會一路往下修正，所以當題材沒問題時，就要看外資對誰比較有興趣。

外資對於華邦電、南亞科跟力積電，是屬於喊得很大聲，但是賣得最用力的，本來新聞題材都很多，但股價越跌卻越不談，因為在整個價格修正過程中，外資會賣掉手上南亞科約 60% 的持股，所以一定要多留意它的籌碼面，如果新聞題材好，但法人卻沒有什麼著墨，甚至是站在調節的賣方，那逢低就不是買進。

破解散戶投資誤區：下跌就搶進

有一個長輩在塑化股跌破前波低點時，告訴他要買進，當時超馬芭樂並沒有看到這檔的價值，結果沒幾天股價又下來，後來雖然連漲 3 根，但再來這檔又來到更大的低點。

超馬芭樂提醒大家在順勢操作的過程中，掉下來的刀子先不要接，大家都知道逢低就要加碼，但如果有跌就買，其實很容易在剛剛開始跌而已，我們就把資金都花光，因為我們口袋是有深度的，到後來就算想加碼也沒有機會。

破解散戶投資誤區：擺著就好命

近幾年很多標的都一路水漲船高，所以會給投資人一個感覺是，只要選好的標的好像未來就一定會變更好，超馬芭樂提醒大家在投資時不應該只是看頭跟看尾，應該還要感受一下跌的過程，如果台積電跌了 5 成，大家可能覺得沒關係，但如果這是發生在退休的那一天，我們可能就無法平常心看待。

超馬芭樂不建議大家擺久就好命，絕對不是因為不看好那檔標的，是因為在投資過程，如果出現一個比較大幅度的回檔，有些人比較扛不過去，所以擇時就會是一個比較適合這種人的操作。

如何找跟台積電一樣好的公司？

類台積電的基本面選股標準：

1. 毛利率至少 40%

2. 稅後淨利率至少 20%

3. 資產週轉率至少 0.3%

4. 三大法人有一方長期持有 10% 以上

5. 權益乘數至少 2

6. 股東權益報酬率至少 10%

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影片／台股3萬6你卻賠？操盤手點名2檔台積電潛力股、揭投資4大誤區｜ft.超馬芭樂、葉芷娟【股市錢滾錢】EP42