2025亂局當家！4大ETF策略穩健布局 助你進可攻、退可守

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龍年轉蛇年實在變化多端，春節期間先來了DeepSeek深水炸彈，之後又來一個川普關稅大砲，搞得金融市場人心惶惶。好在雖有震盪，卻沒有出現恐慌性拋售，股市僅呈現區間波動，未改變多頭格局。然而，以川普一天一個變化球的作風，投資市場仍有許多不確定風險，因此今年投資該如何布局呢?以下四個方向，建議用多元分散面對蛇來蛇去的市場。

 

撰文：林奇芬

 

一、亂局選龍頭企業最安心

川普主張美國優先，要保護美國利益，相對來說，美國企業也最具全球競爭力，尤其是美國科技巨頭，擁有市場、技術與現金，最能挺過各種風暴。在台股中統一FANG+（00757）投資美國十大科技股，或是富邦Nasdaq（00662），都是可以留意的標的。若擔心風險過度集中在科技股，則可考慮元大S&P500（00646），分散布局美國大型股。

另外，近年主要成長動能來自AI，台股仍是主要受惠市場。雖然DeepSeek出現，許多人擔心高階晶片短線可能受衝擊，然而台積電在先進製程擁有領導地位，隨著科技演化仍是長線主要受惠者。即使多數人認為，今年台積電不容易出現如去年般驚人漲幅，不過仍是台股中最主要的穩定力量。持有台積電占比高的市值型ETF，如富邦科技（0052）、富邦台50（006208）、元大台灣50（0050），仍是相對安穩標的。

以上二類產品可作為基本配備，可長線持有的穩健標的，若擔心市場大幅波動，比重可稍微降低一些，大約投資40%左右。萬一股市真出現大跌時，再逢低加碼。

 

市值型與龍頭股ETF

（點擊圖片可放大）

資料來源:MoneyDJ，統計至2025/2/6

 

二、新趨勢商機，可少量布局

去年有二檔ETF異軍突起，一是第一金太空衛星（00910）、一是國泰數位支付服務（00909）。一檔以投資太空衛星相關零組件公司為主，一檔以投資加密貨幣、數位支付相關企業為主。這二類產業都具未來趨勢，雖然所投資企業偏向中小型股、波動較大，但仍值得留意。另外還有一檔國泰網路資安（00875），以防駭服務為主，在網路應用更頻繁普及下，需求持續成長，自掛牌以來呈現穩定成長趨勢。以上幾檔是趨勢性產業，可作為衛星配置小量布局，大約可配置20%。若是波動過大時，可考慮高出低進區間操作。

 

新趨勢ETF

（點擊圖片可放大）

資料來源:MoneyDJ，統計至2025/2/6

 

三、配息產品選非投資等級債

川普的關稅大刀，讓市場擔心通膨再起，聯準會降息行動也先暫停。自去年第四季以來，債券市場面臨一波震盪，投資人目前對債券是又愛又恨。不過，就殖利率角度來看，近期美國10年公債殖利率4.4%、BBB級債券殖利率5.5%、非投資等級債殖利率7%，都是還不錯的收益率。從資產分散佈局角度，可以適度持有債券。

在各類債券中，非投資等級債券殖利率最高，存續期也相對較短，較不受利率政策影響，同時若經濟景氣持平並非惡化，債券違約風險低，投資風險有限。從長線投資觀察，非投資等級債券的長期報酬率遠高於投資級債與公債，是現階段固定收益產品中較好的選擇。可作為資產配置中穩定收益、降低風險的準備，建議可配置20%。

 

非投資等級債券ETF

（點擊圖片可放大）

資料來源:MoneyDJ，統計至2025/2/6

 

四、保留部分現金，風險來時可買反1

目前金融市場最大變數是川普，而他可能經常朝令夕改，投資市場也跟著上下震盪。為了因應不確定，最好保留部分現金，較保守的投資人，建議可保留20%資金。萬一遇到黑天鵝，市場重挫時，可以買進反向ETF，作為風險對沖。提醒，反向ETF不適合長期投資，只能在風險事件發生時做短期避險。

 

風險事件出現的避險工具

（點擊圖片可放大）

資料來源:MoneyDJ，統計至2025/2/6

 

這四大方向，包括了股票長線布局，搭配短線機會，但也增加債券收息，以及保留部分現金，讓自己進可攻、退可守。應該可以較為輕鬆地面對川普震盪。

 

（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）

 

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（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：JaniceGao；內容僅供參考，投資請謹慎為上）

 

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