【即時新聞】地緣政治風險升溫摩根大通點名消費與航空股恐成最大輸家

隨著美國、以色列與伊朗之間的軍事衝突局勢升溫，全球金融市場正面臨嚴峻挑戰，股市、大宗商品、貨幣及避險資產皆受到直接衝擊。針對此一局勢，摩根大通交易部門特別點名消費、航空及郵輪類股為「衝突落後股」，暗示這些板塊在當前地緣政治緊張下表現恐將受到壓抑。投資人應密切關注相關風險，審慎評估投資組合中的曝險部位。

量化評級系統顯示多檔個股面臨強力賣出訊號

根據知名財經平台的量化評級系統分析，摩根大通點名的落後族群中，有多檔個股目前的評級落入「強力賣出」區間。該評級系統主要依據估值、成長性、股價動能及獲利能力等關鍵量化指標進行評估。評分範圍從 1 到 5 分，凡是評分在 3.5 分以上視為看多，而 2.5 分以下則視為看空。目前的數據顯示，部分個股因基本面與市場環境轉弱，評分遠低於及格邊緣。

Lucid與Duolingo評分墊底成為風險最高的個股

在被點名的名單中，電動車製造商 Lucid Group(LCID) 與語言學習平台 Duolingo(DUOL) 的評分最低，兩者的量化評級僅為 1.04，顯示其在當前市場環境下面臨極大的下行壓力。緊隨其後的是連鎖沙拉品牌 Sweetgreen(SG)，評分為 1.18，以及幼兒教育服務商 Bright Horizons Family Solutions(BFAM)，評分為 1.25。這些數據反映出投資人對這些公司短期內的營運表現與股價支撐力持保留態度。

餐飲與家電類股同樣列入觀察名單

除了上述個股外，這份「強力賣出」名單還涵蓋了多家知名企業，橫跨餐飲、家電與旅遊科技等領域。家居品牌 RH(RH) 評分為 1.28，連鎖餐廳 First Watch Restaurant Group(FWRG) 與 Portillo’s(PTLO) 的評分分別為 1.29 與 1.31。此外，消費品公司 Helen of Troy(HELE) 評分為 1.34，旅遊科技公司 Sabre(SABR) 與 Kodiak AI(KDK) 評分均為 1.35。這顯示在高通膨與地緣政治雙重夾擊下，非必需消費品與旅遊相關產業正面臨嚴峻考驗。

相關ETF表現恐受大盤連動影響

對於持有相關產業 ETF 的投資人而言，也需留意潛在的連動風險。摩根大通的報告暗示，航空業 ETF 如 U.S. Global Jets ETF(JETS)，以及非必需消費類股 ETF 包括 Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund(XLY)、Vanguard Consumer Discretionary ETF(VCR) 等，都可能因為成分股表現疲弱而受到拖累。在市場不確定性消除前，投資人宜對這類對經濟局勢較為敏感的標的保持高度警覺。