AI 與台股雙軌噴出下，統一投信如何運用基金投資鎖定趨勢資本利得

統一投信觀察，目前台股在 AI 伺服器、半導體與成長型權值股帶動下強勢創高，整體氛圍明顯偏向成長與風險性資產，有利以股市與科技為核心的主動佈局基金。

統一投信：成長行情加速期的投資機會

從統一全天候基金近期績效來看，可以清楚讀出市場正在進入成長資產領跑的階段。這檔基金近一年累積報酬超過一倍，約 101.37%，同期間加權指數約 51.33%，主動選股效應明顯放大。近六個月與三個月分別上漲 66.85% 與 32.67%，顯示資金正集中在台股成長與科技族群，帶動超額收益。

進一步拆解月度表現，過去一年只要指數轉強的月份，統一全天候基金多數都能放大漲幅，例如去年十月、八月、七月，基金單月漲幅皆大幅領先加權指數，反映經理團隊在景氣循環、產業趨勢與個股動能的掌握度，並非被動跟漲，而是積極透過主動選股放大趨勢紅利。

年化標準差約 28.73%，Beta 約 1.07，說明這是一檔偏向進攻型的台股成長策略，願意承擔略高於大盤的波動，以換取長期更具爆發力的資本利得。過去三到五年累積報酬達兩倍以上，更凸顯在 AI、雲端、半導體與新經濟趨勢下，成長股結構性行情仍在進行中，對願意擁抱成長的投資人來說，現在仍是重要的趨勢佈局期，而不是獲利了結期。

給投資人的操作建議：善用定期定額與逢回加碼掌握成長行情

在這樣明顯偏向股市與科技成長的環境下，統一投信認為投資人應把握兩個關鍵操作概念：掌握長期趨勢與控管短線波動。

從統一全天候基金的申購績效數據來看，若採定期定額，近五年累積報酬約 154.51%，雖不及單筆投入的 228.88%，但波動明顯較為平順，有助一般投資人降低進場時點壓力。這也說明，在趨勢明確向上的股市環境中，長期持續投入仍然是有效的資本利得累積方式。

實務上，可將核心資金以定期定額方式布局成長型台股基金或科技主題基金，享受趨勢紅利；同時預留部分彈性資金，在市場拉回時進行單筆加碼，放大回檔帶來的上車機會。若對波動較為敏感，則可搭配多重資產或債券 ETF 作為衛星配置，為整體投資組合增加下檔保護。

整體來看，目前情境明顯屬於股市與科技成長行情，操作的關鍵不是要不要進場，而是用什麼節奏、透過哪些基金來有效參與這一波結構性上升循環。

⭐ 精選基金深度點評

1. 統一全天候基金-A類型
近一年報酬翻倍、長期績效大幅領先加權指數，是統一投信旗下最具代表性的台股成長型基金之一。基金透過主動選股鎖定台股關鍵趨勢產業，包括半導體、電子與高成長內需股，在 AI 與科技紅利發酵的階段，適合作為追求資本利得投資人的核心持有標的。

2. 統一全球新科技基金(新台幣)
今年以來績效約 26.11%，明顯受惠全球 AI、雲端運算、高速運算與先進製程等關鍵題材。相較只聚焦台股，這檔基金把版圖擴大到全球科技龍頭，有助分散單一市場風險，同時鎖定長期科技創新帶來的成長動能，適合看好科技長線趨勢、願意承擔波動的投資人。

3. 純台股成長搭配：統一中小基金
今年以來漲幅約 23.51%，凸顯中小型成長股在景氣回溫與產業升級下的爆發力。由於中小型股對資金與景氣變化更為敏感，波動相對較大，但也更有機會在新題材與新產業中搶佔先機，適合與大型權值股為主的基金搭配，追求組合報酬的進一步放大。

4. 成長與防禦平衡：統一全球動態多重資產基金-累積型(新台幣)
今年以來約 14.10% 的表現，在股市強勢環境中仍具不錯參與度，同時透過股債與多元資產配置，降低單一市場回檔對整體部位的衝擊。對於想參與成長行情、又希望兼顧平衡風險與資產配置的投資人，是搭配成長型股票基金的理想衛星標的。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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