統一投信債市調整 投資基金穩健收益新契機

統一投信指出，近期美債殖利率因聯準會獨立性疑慮與地緣政治風險攀升，但通膨數據持續溫和，建議投資人鎖定收益甜蜜點，透過組合型與債券型基金守住下檔保護。

統一投信：債券市場防禦下的投資機會

上週聯準會主席面臨司法質疑，加上川普政府可能調整貨幣委員人事，市場對降息預期從短期落空轉向全年僅有兩碼降息，驅動美國公債長短端利率雙雙走高。雖然核心通膨維持在2.6%，能源與二手車價格降溫提供物價穩定背景，但人事與政治不確定性干擾市場情緒。面對美債殖利率突破4.2%，投資人若僅追求資本利得反而易承受利率波動風險，防禦型配置成為當前主流。在此環境下，宜利用高評級債券收益提升組合防禦力，同時藉由動態多重資產策略平衡股債震盪，兼顧穩健收益與下檔保護。

給投資人的操作建議：降息預期轉折下的配置策略

建議投資人以核心債券型基金為鎖定收益的核心配置，次級配置則加入多重資產或高息主題基金以分散利率與信用風險。當殖利率回落或未來降息明朗化，有利債券價格回升；若波動加劇，多重資產可透過股票、債券與現金的動態調整，穩健守護投資組合。

⭐ 精選基金深度點評

1. 統一全球債券組合基金

因應利率上行環境，此基金廣泛布局全球投資等級公私部門債券，可利用多元貨幣與久期管理，從高評級債市收益中獲取穩健配息，下檔保護力道佳。

2. 統一全球動態多重資產基金-累積型(新台幣)

在市場震盪或不明朗時，動態調整股票、債券、現金比重，兼顧抗跌與跟漲效能；透過靈活資產配置，幫助投資組合平滑波動並把握債市政策紅利。

3. 統一台灣高息優選基金-月配型

本基金聚焦台灣高息標的，每月配息策略有助於創造現金流；在全球進入降息或利率回落的甜蜜點，能透過高息股債組合，提升收益且分散利率風險。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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