Coinbase快速成為加密金融基礎設施的AWS，合作夥伴關係推動未來成長

Coinbase最新財報顯示，其與大型銀行的合作僅稍微提升了業績，但這一單位卻讓華爾街對其長期前景充滿信心。根據FactSet數據，Coinbase第三季度營收達到18.7億美元，超過分析師預期的18億美元，股價因此在週五上漲9%。這家加密貨幣交易所的營收增長，主要來自與摩根大通(JPMorgan Chase)和PNC等金融巨頭的合作，這已成為其公司策略的新焦點。Bernstein分析師Gautam Chhugani在週五的客戶報告中指出，Coinbase正迅速成為加密金融基礎設施的AWS，因為像摩根大通、花旗(Citi)和PNC這樣的大銀行選擇Coinbase作為其加密合作夥伴。

Coinbase與傳統金融巨頭的合作

今年7月底，Coinbase宣布將其企業級加密即服務平台整合至PNC，讓該銀行能夠讓客戶買賣和持有數位資產。隨後，Coinbase還與摩根大通推出多項合作方案，包括將Chase銀行帳戶連結至Coinbase錢包的系統，以及將Chase Ultimate Rewards點數轉移到Coinbase帳戶的選項，並可使用Chase信用卡資金這些帳戶。這些協議顯示出傳統金融機構對數位資產的日益接受，分析師認為這種轉變將在未來幾年推動Coinbase的成長。

Bernstein對Coinbase的樂觀評價

Bernstein投資公司對Coinbase給予「優於大盤」的評級，並將其股價目標定為510美元，預示著55%的上漲空間。Bernstein分析師在報告中表示：「Coinbase正在實現其加密貨幣夢想，區塊鏈將重新構建資本市場、銀行業和支付系統。」他們進一步指出，Coinbase的命運不僅僅由加密貨幣價格波動所驅動。

Barclays對Coinbase的中立評價

Barclays投資公司對Coinbase給予「中性」評級，並將其股價目標定為357美元，意味著8.7%的上漲空間。Barclays分析師在報告中指出，Coinbase管理層在多項持續進行的計畫上展現出自信，包括支付、交易所、資本形成等領域。特別是在支付領域，公司強調了商業對商業(B2B)的巨大機會，尤其是跨境支付方面，並提到與花旗等多個新合作夥伴的合作。

Needham對Coinbase的積極評價

Needham公司對Coinbase股票給予「買進」評級，並將其股價目標定為400美元，表示21.8%的上漲空間。Needham分析師指出，Coinbase的穩定幣基礎設施和解決方案需求強勁，並且Coinbase持續贏得大型企業（例如花旗、貝萊德(Blackrock)）的合作，並看到中小型企業的更大興趣。

Rosenblatt對Coinbase的樂觀展望

Rosenblatt投資公司對Coinbase給予「買進」評級，並將其股價目標定為470美元，預示著43.1%的上漲空間。Rosenblatt分析師指出，已有超過1000家企業加入穩定幣支付行列，另有1000家在等待名單上。與花旗、Stripe、PayPal、Revolut、Webull和Shopify的合作突顯出Coinbase作為鏈上支付閘道的重要角色。