【即時新聞】Arista執行長示警客戶轉單AMD，輝達股價受衝擊下跌近3%，AI晶片市佔版圖恐現變化

受到Arista Networks(ANET)執行長發言影響，週五美股交易日中，輝達(NVDA)股價下跌近3%，而AMD(AMD)則逆勢上漲近1%。Arista執行長Jayshree Ullal在週四晚間的財報電話會議上向投資人透露，公司觀察到客戶的部署策略正在發生轉變，部分訂單開始轉向AMD。Ullal指出，相較於一年前輝達幾乎佔據99%的市場，如今約有20%至25%的部署案例中，AMD正逐漸成為客戶的首選加速器。

輝達仍握有九成市佔霸權

儘管短線股價出現波動，但輝達在AI晶片市場的統治地位依然穩固。自從OpenAI推出ChatGPT帶動產業起飛後，輝達在圖形處理器(GPU)領域的市佔率高達約90%。目前輝達市值超過4.5兆美元，仍是全美最有價值的企業。不過，市場挑戰者正蓄勢待發，除了AMD股價在過去一年飆升85%、市值來到3350億美元外，Google(GOOGL)的張量處理單元(TPU)也正獲得越來越多市場關注。

Arista被迫尋求多元化部署

Arista在AI基礎設施熱潮中扮演關鍵角色，主要提供連接高效能晶片的乙太網路交換技術。AMD去年底宣布與Arista合作，共同建構可用於訓練和推理的客製化AI叢集。然而，Arista積極尋求客戶多元化其實是出於必要。隨著輝達積極建構自家的網路技術以連結其強大的GPU，降低了對Arista技術的依賴，迫使Arista必須尋找其他合作夥伴以維持成長動力。

輝達自建技術排擠效應顯現

輝達在去年10月宣布，Meta(META)和甲骨文(ORCL)將在其生態系統中採用輝達自家的網路技術，此消息曾導致Arista股價在兩天內重挫10%。分析師Ben Bajarin透過電子郵件指出，雖然這對Arista來說不是世界末日，但能被納入輝達的設計絕對有幫助，反之若被逐步排除在設計之外，勢必會造成一定程度的負面影響。

股價波動反映市場競爭加劇

回顧過往表現，輝達於2023年推出Spectrum-X乙太網路平台，隨後一年Arista市值曾大幅修正超過一半。不過其股價隨後出現反彈，去年上漲了19%，進入2026年至今則上漲約6%。針對此次市場消長，輝達發言人拒絕置評，AMD方面則尚未回應媒體的置評請求。