【即時新聞】長期投資企業債券ETF，哪個更具優勢？

在企業債券投資中，選擇合適的ETF至關重要。State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (美股代號：SPLB)以其超低費用和較高收益率脫穎而出，而iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (美股代號：LQD)則因其規模較大，在波動的債券市場中表現更佳。這兩者皆專注於美國投資級企業債券，是固定收益投資的核心選擇。主要區別在於，SPLB專注於長期到期（10年以上）的債券，而LQD則涵蓋了所有投資級到期期限。

SPLB的低費用與高收益

SPLB的費用比率僅為0.04%，低於LQD的0.14%，同時提供較高的收益率，吸引那些專注於收益的投資人。SPLB追蹤10年以上到期的美國投資級企業債券，擁有2,953個持倉，基金壽命為16.8年。其主要持倉包括Meta Platforms(美股代號：META)、Anheuser Busch InBev(美股代號：BUD)和CVS Health(美股代號：CVS)。由於其長期持倉，SPLB對利率變動更為敏感，這也解釋了其較高的收益率及近年來的較大回跌。

LQD的廣泛持倉與穩定表現

LQD同樣持有投資級企業債券，但涵蓋所有到期時間，擁有3,002個持倉。其最大的持倉包括BlackRock(美股代號：BLK)、Anheuser Busch InBev和CVS Health。這種更廣泛的策略使得LQD在近期波動中表現得比SPLB更穩定，尤其是在利率上升的時期。

企業債券的投資意義

企業債券是公司為籌集資金而發行的債務證券，投資人可獲得利息及到期時的本金償還。一般而言，債券對於尋求穩定收入和投資組合多樣化的投資人來說，是一種強力的投資選擇。企業債券的收益率通常高於政府債券，因而在資產類別中更具吸引力。LQD和SPLB這兩種ETF持有大量企業債券，並將其打包出售給零售投資人。LQD不限制持倉的到期時間，22.3%的持倉到期時間在三到五年之間，而16.6%在五到七年之間。SPLB則排除這些債券，只持有到期時間在10年以上的債券。LQD的廣泛範圍可能是其長期表現略佳和較低波動率的原因，而SPLB則提供更低的費用比率和更高的股息收益率。