【即時新聞】Palantir(PLTR)財報營收狂飆股價卻跳水逾7%！外資齊喊買進目標價上看262美元

Palantir(PLTR)最新公布的財報顯示，單季調整後每股盈餘(EPS)達0.44美元，優於LSEG調查預估的0.41美元；總營收來到23.1億美元，超越市場共識的21.8億美元。值得注意的是，其美國商業營收較前一年同期翻倍成長至9.84億美元，在公司歷史上首度超越美國政府部門的營收規模。然而，由於單筆合約總價值(TCV)及非美國地區的商業訂單成長相對疲軟，引發部分投資人擔憂，導致其股價在週二盤前交易跳水下跌超過7%。

國防機構經常性營收護體，無懼AI概念股估值修正

儘管短線股價遭遇逆風，投資機構William Blair分析師Louie DiPalma仍維持對Palantir(PLTR)「優於大盤」的評等，並將未來一年目標價上看200美元。他指出，科技股投資人近期對人工智慧(AI)生態圈的財報抱持更嚴格的檢視標準，許多AI供應鏈相關公司的估值因成長無法延續的疑慮而面臨腰斬。然而，Palantir(PLTR)有高達一半的營收來自國防機構，具備高度經常性收入特質，這使其成長表現相較其他同業更具韌性，預期未來幾年政府與商業部門的營收動能都將維持高檔。

華爾街大行紛紛調升目標價，看好主權AI驅動新一波爆發

多家華爾街重量級機構在財報後出具報告，全面看好Palantir(PLTR)在AI市場的領導地位。摩根大通(JPM)給予「加碼」評等並將目標價設定在262美元，強調該公司單季營收達20億美元且年增率達96%，營業利益率更來到62%；其中政府營收年增81%，商業營收年增113%，首次佔總業務50%以上，正處於「主權AI」採用的早期階段。美國銀行(BAC)給予「買進」評等與255美元目標價，看好中長期受惠於軍事情報現代化的急迫需求；摩根士丹利(MS)雖維持「中立」評等，仍將目標價從205美元調升近31%至233美元，認為其正步入主權AI驅動的新成長階段。

商業與政府業務雙引擎齊發，財務指標持續創下新高紀錄

除了強勁需求外，穩健攀升的財務指標更是外資力挺的關鍵。德意志銀行(DB)維持「買進」評等與240美元目標價，指出Palantir(PLTR)的「40法則」分數已推升至158，創下連續13次增加的傲人紀錄。瑞銀(UBS)給予「買進」評等及250美元目標價，大讚總營收成長加速3個百分點至96%，且第四季財測暗示著100%的驚人營收成長；雖指出未完成履約義務(RPO)季對季持平為唯一瑕疵，但公司歸因於合約期限較短。花旗(C)重申「買進」評等與250美元目標價，雖然指出商業剩餘交易價值年增79%相對較弱，但第三季計算後帳單年增率仍高達約100%，加上第四季財測高標隱含89%成長率，優於第三季水準，預示年底前有望再度迎來強勁的營運動能。