輝達財報表現優異，股價卻仍受壓

輝達(NVIDIA)近日公佈的財報顯示，其第二季度調整後每股盈餘達到1.05美元，超過分析師預期的1.01美元。營收方面，輝達報告46.74億美元的收入，同樣超出預期的46.06億美元，較前一年同期增長56%。然而，由於資料中心收入連續兩季未達預期，輝達股價在盤後交易中一度下跌5%。儘管如此，多數分析師對輝達的前景仍持樂觀態度，特別是考慮到第三季度可能的中國市場銷售，營收或將增加20億至50億美元。

Seaport Research Partners維持賣出評級

Seaport Research Partners對輝達持謹慎態度，維持賣出評級，並設定100美元的目標價，這意味著輝達股價可能有45%的下行風險。該公司表示，儘管輝達的財報大致符合預期，但由於中國市場的銷售仍需等待批准，短期展望不明朗。此外，市場對於今年AI投資的消化能力仍存疑慮。

德意志銀行上調目標價至180美元

德意志銀行將輝達的目標價從155美元上調至180美元，並維持持有評級。該行認為，輝達在推動AI技術方面仍具領導地位，並預期其營收將持續增長。儘管輝達未將中國市場收入納入指引，但德意志銀行預期這部分銷售可能在2026年重新開始，並將其納入長期估算中。

D.A. Davidson中立評級，目標價195美元

D.A. Davidson將輝達的目標價從135美元上調至195美元，顯示潛在上漲空間為7%。該公司表示，儘管資料中心收入略低於預期，但AI模型的需求仍將持續增長，這支持了輝達的長期前景。

滙豐銀行維持持有評級，目標價200美元

滙豐銀行將輝達2026財年的每股盈餘預測上調3%，並將目標價設定為200美元，約高於當前估值10%。該行維持持有評級，認為短期內供應不穩定和中國市場的不確定性仍將是股價的壓力因素。若要轉為更樂觀的態度，需看到2026年雲端服務提供商資本支出的進一步上修。