【即時新聞】AI狂潮蔓延軟體股！博通(AVGO)財報將揭曉，美股迎戰6月關鍵轉折點

美股持續押注與伊朗的衝突有望解決，帶動市場以歷史高點之姿邁入6月。隨著投資人對荷莫茲海峽即將重新開放的信心增強，美股延續了自3月低點以來的反彈勢頭。近期債券殖利率下滑、國際油價回跌，加上川普政府似乎接近達成和平協議，促使主要股指全面領漲。儘管川普強調伊朗「絕不能擁有核武」，並在戰情室進行最終決策，但考量到期中選舉年的油價壓力與民意，投資人普遍樂觀預期衝突將迅速落幕。

AI狂潮不再只靠硬體，軟體類股接棒領漲

Wayve Capital Management投資長Rhys Williams表示，從全球經濟角度來看，確保荷莫茲海峽暢通是最關鍵的，核武問題可以暫時擱置。若債券殖利率與油價持續自高點回跌，AI將繼續成為主導市場的核心驅動力。根據FactSet數據顯示，第一季標普500指數企業獲利預期將成長超過28%，創下2021年第四季以來的最快增速，其中資訊科技類股的獲利成長率更上看54%。

雲端數據平台助攻，AI漲勢擴散至軟體股

雪花(SNOW)本週公布的財報進一步鞏固了投資人對AI投資價值的信心。這家雲端數據平台發布了優於華爾街預期的第二季經調整營業利益率展望，大幅緩解了市場對於AI可能取代軟體公司的擔憂，同時也帶動其他企業軟體類股走強，讓這波AI引爆的漲勢順利從半導體蔓延至軟體領域。接下來市場將高度聚焦於其他科技巨頭的財報，包含博通(AVGO)、群眾擊劍(CRWD)與帕羅奧圖網路(PANW)都將陸續公布最新業績。

勞動市場與通膨拉鋸，消費動能面臨考驗

即將公布的5月非農就業報告將揭示勞動力市場現況，以及AI在通膨高漲時期對就業市場的影響。FactSet調查指出，經濟學家預期5月將新增10萬個就業機會，低於4月的11.5萬個，失業率則預估維持在4.3%。EY-Parthenon首席經濟學家Gregory Daco提醒，薪資成長可能面臨壓力，進而限制未來的消費者支出。此外，4月個人消費支出物價指數顯示美國民眾儲蓄率下降，意味著應對未來經濟衝擊的緩衝能力正在減弱。

緊盯地緣政治發展，6月行情聚焦短線震盪

消費支出的走向很大程度仍取決於中東衝突的持續時間，以及國際油價與汽油價格的波動。從季節性歷史數據來看，在期中選舉年，6月通常是美股表現最疲軟的月份，投資人已做好市場可能進入短期盤整的準備。Wayve Capital Management強調，市場押注衝突將在未來幾週內逐步解決，若是荷莫茲海峽到10月仍未開放，勢必會引發市場強烈反應。儘管面臨挑戰，那斯達克綜合指數自4月底以來已飆升超過8%，顯示整體多頭氣勢依然強勁。

未來一週重要財經數據與企業財報前瞻

下週一將公布5月標普全球製造業採購經理人指數(PMI)終值、4月營建支出與5月ISM製造業指數。財報方面，慧與科技(HPE)將發布最新業績。下週二將迎來4月JOLTS職位空缺數數據，財報焦點包含烏爾塔美容(ULTA)、帕羅奧圖網路(PANW)與達樂(DG)。下週三將公布5月ADP就業報告、5月標普全球服務業PMI終值、4月耐久財訂單終值、4月工廠訂單以及5月ISM服務業指數。備受矚目的博通(AVGO)、群眾擊劍(CRWD)與威發系統(VEEV)也將公布財報。

下週四預計發布初領失業救濟金人數、第一季單位勞動力成本與生產力終值。企業財報由庫柏集團(COO)、百富門(BF.B)與快扣(FAST)接棒。下週五壓軸登場的將是5月平均時薪與每週平均工時初值、製造業就業人數、非農就業人數、民營企業非農就業人數、失業率，以及4月消費者信用貸款等關鍵總經數據。