【即時新聞】大賣空本尊做空iShares半導體ETF(SOXX)！輝達(NVDA)等AI概念股恐迎大幅拉回

大賣空主角再次出手做空半導體指數

半導體類股近期再度展開猛烈漲勢，這段期間猶如雲霄飛車般的行情讓投資人屏息。知名電影「大賣空」主角原型貝瑞（Michael Burry）近期再度透過買進看跌選擇權的方式，針對iShares半導體ETF(SOXX)進行做空。儘管該指數在三月經歷了16%的低迷期，但隨後從谷底爆發的漲幅卻相當驚人，這也讓半導體類股從原本被視為高風險的標的，瞬間轉變為炙手可熱的市場焦點。若投資人錯過了這波急漲，或許不久後就會出現新的進場機會。

單月暴漲42%暗藏隱憂與修正風險

這並非貝瑞首次看壞半導體走勢，早在2023年他就曾嘗試利用2027年1月到期的看跌選擇權做空半導體指數。考慮到近期市場的爆發性上漲，即使AI泡沫並未完全破裂，貝瑞的做空部位仍有機會獲利。單月高達42%的漲幅在歷史上相當罕見，因此市場若出現反轉回跌，對整體AI交易環境而言反而是一件健康的事。若這波劇烈的急升未能適度修正，過熱的市場情緒可能會在未來引發更嚴重的泡沫問題。

修正幅度恐達三成並牽動整體市場情緒

從時機點來看，貝瑞的預測依然面臨不確定性，特別是他的履約價設定在距離現價較遠的每股330美元。然而如果他預期年底前市場將出現30%甚至更大幅度的回跌，這筆看跌選擇權的交易就顯得相當合理。考量到半導體類股近期的劇烈震盪，加上OpenAI最新報告顯示其未達成長目標等尚未被市場完全消化的利空消息，這次或許不該輕忽貝瑞的警告。對於如此過熱的產業，即使出現超過50%的正常回跌，也不一定會拖累整體大盤走勢。

輝達(NVDA)是半導體拉回時首選標的

目前半導體產業不僅呈現超買，更處於極端狀態，動能隨時可能發生反轉。儘管如此，大跌並不意味著投資人必須完全避開半導體類股。部分個股如輝達(NVDA)可能只需經歷10%的拉回，就能在每股200美元下方找到穩固的支撐。雖然這家GPU巨頭股價屢創新高，但過去一個月僅溫和上漲約10%。相較之下，美光(MU)和超微(AMD)在過去一個月內分別飆升超過66%和74%，一旦市場風向轉變，這些漲幅驚人的個股恐將面臨更劇烈的震盪。

建立買進清單等待AI概念股拉回契機

在這個關鍵時刻，不建議投資人盲目跟隨貝瑞全面做空半導體類股，但必須為市場反轉做好準備，並在股價下跌時把握進場機會。當市場情緒轉弱時，輝達(NVDA)等個股可能會受到其他過熱標的的拖累而下跌，這反而會是在新一代架構正式發威前的絕佳切入點。雖然難以準確預測半導體類股何時會走弱，但在經歷近期的急漲後，抱持耐心等待拉回並備妥買進清單，絕對比盲目追高或直接做空來得更加穩健。