【即時新聞】鴻海最新主權AI硬體訂單放量，法人預估2026年AI營收上看近2兆元

新聞摘要：鴻海AI機櫃與GB200、GB300出貨成長動能成形 法人指出，在全球雲端服務與主權AI雙重需求推動下，鴻海(2317)將成為AI硬體建置浪潮的關鍵受惠者。隨著GB200與GB300伺服器平台出貨帶動，預估鴻海2026年AI機櫃出貨量將維持「翻倍成長」節奏，AI相關營收規模有機會拉升至近2兆元水準，成為鴻海整體營運的重要成長引擎。

主權AI接棒CSP需求，鴻海鎖定GB200、GB300高階平台

法人分析，目前AWS、Azure、GCP等三大雲端服務商持續放大AI投資，微軟Azure約有三成營收成長來自AI貢獻，未來兩季占比可望進一步拉升。在此背景下，美系五大CSP已大幅上修資本支出，預估2025年總資本支出年增率達76%，2026年合計規模將突破5,000億美元。鴻海在此波資本支出循環中，主攻GB200與GB300伺服器及AI機櫃出貨，法人預期到2026年，鴻海AI機櫃出貨仍可維持翻倍成長，直接推升AI營收規模朝近2兆元邁進。

算力荒延續到主權AI，鴻海受惠AI機櫃長線拉貨

在「算力荒」與主權AI雙軸驅動下，法人預期2026年下半年起，國家級主權AI需求將「遍地開花」，成為接棒CSP之後的新一波硬體拉貨主力。多個大型主權AI專案啟動後，輝達(NVIDIA)在該領域營收可望翻倍至500億美元，占整體營收比重達15%至20%。在此供應鏈架構下，鴻海作為AI伺服器與機櫃重要代工廠，將直接受惠於輝達平台放量與主權AI專案的長線建置需求。

後續觀察重點：AI營收占比與機櫃出貨節奏

對於鴻海後續發展，法人關注的核心指標包括：2025至2026年AI機櫃出貨是否如預期維持翻倍成長，以及AI營收規模實際能否推升至近2兆元水準。同時，主權AI專案實際啟動時程、美系五大CSP資本支出執行進度，將是觀察鴻海AI相關業務成長動能的重要參考。整體而言，本次法人點名鴻海為主權AI與CSP硬體建置浪潮的主要受惠台廠之一，後續營收結構變化與AI業務比重，將是市場持續追蹤的焦點。