【即時新聞】亞馬遜(AMZN)狂掃百萬顆GPU！輝達(NVDA)卻遭自研晶片夾擊，霸主地位恐生變

亞馬遜包下百萬顆GPU為輝達注入強心針

很少有公司能像輝達(NVDA)一樣，從人工智慧大趨勢中獲得如此巨大的利益。該公司憑藉領先市場的GPU設計能力，在快速擴張的AI運算市場中奪下龐大的市佔率，更圍繞其晶片建立了完整的生態系統，確保在未來的資料中心建置中維持關鍵地位。

亞馬遜(AMZN)正是輝達(NVDA)最大的客戶之一，這家電商巨頭同時也是全球最大的公有雲運算平台，主要向企業客戶出租運算能力。亞馬遜計畫今年斥資約2000億美元建置資料中心並配備晶片，遠高於去年的1318億美元，其中很大一部分將用於採購輝達最新的GPU與周邊晶片。

簽署長期合約，確保輝達未來兩年營收

亞馬遜(AMZN)執行長安迪·賈西(Andy Jassy)在第一季財報電話會議中，透露了令市場高度關注的消息。首先是好消息，亞馬遜與輝達(NVDA)已達成協議，預計在2027年底前，亞馬遜將接收高達100萬顆的輝達GPU。

這項大規模協議還包含了其他輝達(NVDA)晶片與網路設備。來自亞馬遜AWS的強勁需求，將在未來兩年內為輝達帶來數百億美元的營收。與此同時，亞馬遜也能藉此鎖定GPU的供應與價格，確保能滿足其客戶的龐大運算需求。

賈西在財報會議上強調，AWS永遠都會有想要使用輝達(NVDA)產品的客戶。不可否認，輝達的CUDA軟體生態系確實讓許多開發者習慣並高度依賴其晶片架構進行開發。

強推自研AI晶片，輝達面臨市佔流失危機

然而，AWS正在透過其Amazon Bedrock服務，讓開發者能更輕鬆地使用非輝達(NVDA)的AI加速晶片。Bedrock提供單一的API，讓客戶能在AWS運算平台上使用多種基礎模型。賈西指出，Bedrock越來越受客戶青睞，且多數的Bedrock工作負載都是在亞馬遜自研的AI加速晶片Trainium上運行。

賈西在會議中透露了一個容易被投資人忽略，但對輝達(NVDA)股東影響深遠的關鍵訊息。種種跡象顯示，輝達在AI加速器市場的絕對主導地位正在動搖。賈西在讚揚輝達的同時補充說道，雖然雙方維持深厚的合作關係，但亞馬遜目前引進數量最多的AI晶片其實是自家的Trainium。

亞馬遜不僅增加了Trainium晶片的部署量，更看到市場對其展現出驚人的強勁需求。賈西表示，單是Trainium運算服務的積壓訂單就高達2250億美元，而AWS整體的積壓訂單總額為3640億美元。亞馬遜目前建置的Trainium伺服器數量正式超越輝達伺服器，這對輝達而言無疑是個巨大警訊。

科技巨頭轉向自研硬體，AI晶片版圖大洗牌

亞馬遜(AMZN)正盡全力引導客戶使用自家的Trainium晶片，且這項策略已取得顯著成效。賈西指出，使用自研AI加速器取代輝達(NVDA)GPU，將為公司省下數百億美元的資本支出。開發客製化晶片不僅為AWS創造差異化優勢，能以更低價格吸引客戶，更因轉換成本而將客戶牢牢鎖定在自家的雲端平台上。

其他科技巨頭如Alphabet(GOOGL)與微軟(MSFT)也看到了節省成本與創造差異化的潛力。Alphabet的客製化TPU晶片需求強勁，甚至已開始將其銷售給特定客戶用於自有資料中心。AI新創Anthropic近期更與Alphabet達成一項高達2000億美元的協議，其中就包含Google Cloud運算服務及直接採購TPU。

微軟(MSFT)同樣明確表態，期望透過獨家使用自研的Maia晶片來擴展運算能力，同時有效控制高昂成本。賈西的最新發言凸顯了市場風向正在轉變，雖然雲端服務供應商仍與輝達(NVDA)保持緊密合作，但他們正逐漸將採購重心轉移到自家的客製化硬體上。

隨著客製化晶片在性價比上的快速提升與功能不斷擴充，輝達(NVDA)正面臨前所未有的重大挑戰。由於未來的獲利成長面臨諸多不確定性，即便輝達目前的遠期本益比處於相對較低的25倍，這檔明星股票依然存在不可忽視的潛在風險。