SEC查AI基金交易，華爾街四大投行會被正式懲處嗎？

 

SEC盯上AI避險基金交易，華爾街四大投行都被點名

美國證券交易委員會(SEC)近期針對避險基金 Situational Awareness 展開交易調查，這把火已經燒到華爾街大型銀行。紐約時報(NYT)報導，SEC 已向多家銀行發出傳票，要求交出與這檔基金有關的內部交易細節。

被捲入的銀行包括美國銀行(BAC)、花旗集團(C)、高盛(GS)與摩根大通(JPM)。這四家都曾協助處理該基金的大額交易，也提供過資金借貸服務。監管焦點很明確，銀行與基金之間的交易時點、通訊紀錄、貸款往來，都成了調查重點。

 

Situational Awareness 快速崛起，又在2024年7月迅速倒下

這檔基金由前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 於2024年創立，主打人工智慧(AI)投資。基金在鼎盛時期，曾是華爾街多家知名銀行的重要客戶，交易量與融資需求都相當可觀。

但它的壽命很短，2024年7月就宣告倒閉。之後，Ken Griffin 旗下的 Citadel 以10%的折價，收購了該基金約160億美元公開市場股票投資組合中的大部分。從快速擴張到折價出清，這段歷程本身就說明，AI題材的資金熱度，和基金自身的風險控管，兩者差距可以很大。

 

銀行要保留紀錄，調查仍在最早期

目前 SEC 要求相關銀行詳細說明基金的交易時機，以及雙方關於借款的通訊紀錄。傳票同時要求銀行妥善保存與該基金有關的所有資訊，後續若要釐清責任，這些紀錄會是關鍵。

媒體也提到，這類調查仍屬最早期階段，現在還看不到一定會有罰款或其他處分。市場能確定的只有一件事，監管機構已經開始往交易細節與融資往來深挖；至於最後會不會升級成正式懲處，還要看後續紀錄與證據是否足夠。