信用卡刷卡額前7月衝破3.3兆，下半年手續費收入能否回升？

 

前7月刷卡額衝上3兆3,313億元，海外消費撐住成長

台灣信用卡市場今年前7月累計簽帳金額達3兆3,313億元，年增14.75％，續創歷年同期新高。7月單月因6月報稅墊高基期而回落，但整體刷卡動能仍站在高檔。這組數字先把一件事講得很清楚：國人消費力道還在，海外刷卡尤其有撐。

7月扣除繳稅因素後，國外簽帳金額達774.55億元，占整體比重升至17.05％。暑假期間出國旅遊需求旺，境外消費把7月刷卡額托住了。這也說明，信用卡市場的成長來源，已經不只靠國內百貨、餐飲或一般零售，海外消費同樣是重要支柱。

 

前五大發卡行吃下逾七成市占，中信銀7月重返單月發卡王

在發卡與刷卡排行上，前五大發卡行7月合計刷卡占全市場逾七成，市場集中度依舊很高。中信金(2891)旗下中國信託累計刷卡金額達6,457億元，仍居領先位置；7月新增近11萬張信用卡，也把單月發卡王寶座拿回來。國泰金(2882)旗下國泰世華、玉山銀行、台北富邦與台新銀行，則依序排在後面。

這個排行有兩層意義。第一，信用卡市場的主戰場，還是集中在大型金控與大型銀行手上。第二，發卡張數與刷卡金額都在競爭，代表各家銀行一面搶卡友，一面也在搶消費力。對銀行來說，這類業務能帶來手續費收入，也能延伸到存款、分期、理財與客戶黏著度。

 

單月刷卡金額回落，手續費收入也跟著降溫

7月全體發卡機構的三大業務收入合計降至72.93億元，五大行相關收入也全數下滑。原因很直接，單月刷卡金額從高峰回落，手續費收入跟著波動。這提醒市場一件事：信用卡業務有成長性，也有季節性，不能只看高峰月。

對銀行經營來說，刷卡收入的變化很快，月與月之間就會受報稅、旅遊、節慶與消費旺季影響。7月的回落，較像基期與季節因素調整後的正常現象。真正要看的是全年消費動能能否延續，特別是下半年還有中秋、雙11、百貨周年慶等檔期，這些都會影響手續費與通路業務表現。

 

元大金、臺企銀前8月獲利穩，金融業體質仍有支撐

除了信用卡競爭，近期公布的獲利數據也顯示金融業整體體質穩定。元大金(2885)前8月累計母公司業主稅後淨利達499.41億元，累計EPS為3.60元；臺企銀(2834)前8月累計合併稅後淨利103.46億元，EPS為0.99元。這些數字反映出，即便市場有短期波動，金融機構的獲利能力仍有一定韌性。

把刷卡數據和獲利數據放在一起看，會發現台灣金融市場的結構相當清楚。信用卡業務提供成長題材，獲利數字提供基本面支撐；大型發卡行維持領先，中小型銀行則靠不同業務組合維持獲利節奏。後續可以持續觀察出國旅遊熱潮是否延續，以及年末消費旺季能否把外幣簽帳與國內刷卡額再往上推，這會直接影響今年下半年金融業手續費收益的表現。