銀行對中小企業放款提前達標，誰先吃到今年獲利動能？

 

中小企業放款提前達標，銀行資金動能明顯升溫！

截至今年7月底，國銀對中小企業的累計放款增加額度已達新台幣5,353億元，提前達成全年5,000億元目標，還寫下近十年同期最高紀錄。這個數字很有份量，代表國內企業融資需求持續走強，銀行端的放款動能也跟著放大。

更值得留意的是，7月底中小企業放款餘額占全體企業放款餘額比重達61.62%。在國內經濟穩健成長、科技產業景氣持續熱絡的背景下，企業對周轉金與擴建資金的需求同步上來，這也讓銀行放款組合更有變化。資金需求升溫，已經從統計數字直接反映出來。

 

公股銀行守住存量，民營銀行搶進增量

若看存量，對中小企業放款餘額前五大銀行全由公股體系包辦，依序是第一金(2892)旗下第一銀行、合庫銀行、台灣企銀(2834)、華南銀行與兆豐金(2886)旗下兆豐銀行。這代表公股銀行在中小企業客群、分行通路與政策任務上，仍然握有很深的基礎。

若看今年以來的新增放款，前五名則換成另一組名單，包含玉山銀行、中信金(2891)旗下中信銀行、台新銀行、永豐銀行及兆豐銀行。存量與增量分開看，畫面就很清楚：公股銀行守住既有市占，民營銀行在承作速度、客戶開發與產品彈性上跑得更快。兆豐銀行同時出現在兩張榜單，顯示它在公股體系裡仍保有一定的業務推進力。

 

資本市場帶動保單銷售，金融圈也出現人事變動

銀行放款升溫之外，保險業也吃到資本市場熱度。安聯人壽指出，受惠於今年投資市場熱絡，投資型保單新契約保費收入年增率達25%。這類商品和股市、債市走勢連動很高，市場氣氛一轉熱，保單銷售就會同步反映。

金融圈近期也出現人事消息。中信集團資深元老陳國世辭世，他在中信體系服務超過半世紀，也曾擔任中信金控副董事長等要職，後來轉入慈善事業。這類長年經營者的交棒與離場，對大型金融集團的文化與治理都有深遠影響。金融股看獲利，也看傳承，這一點常被市場忽略。

 

央行連十凍，房市信用管制小幅鬆動

總體政策面，央行最新理監事會議維持政策利率不變，寫下利率連10次按兵不動的紀錄。同時，央行也調整房市選擇性信用管制，把自然人特定地區第二戶購屋貸款最高成數從六成提高到七成，並刪除購地貸款須於一定期間內動工興建的切結規定。

這代表央行在利率政策上維持穩定，房市管制則做了局部修正。對銀行來說，企業放款、房貸與資金配置會在不同工具之間重新分配；對資金流向來看，企業融資需求、房市融資條件與資本市場熱度，正在同時影響金融體系的放款節奏。銀行業的主軸，仍然是跟著景氣、利率與資金需求走，這條線今年到7月底看得相當清楚。