南亞科(2408)寫新高後，記憶體景氣真正撐盤的是哪一塊？

AI與半導體再點火，美股科技股續強；台灣出口爆衝，南亞科寫新高，市場卻因颱風全面休市！

AI題材沒有降溫，反而越燒越旺！這一波美股之所以能夠四大指數全面收紅，關鍵還是人工智慧與半導體兩大主軸持續發酵，資金明顯回流科技權值股。尤其費城半導體指數更是強勢大漲385.04點，漲幅達到3.06%；那斯達克指數也同步上揚1.30%。這種盤勢很清楚告訴大家：現在全球資金仍在追AI、追晶片，沒有退潮跡象！

 

油價回落，市場開始擔心通膨與需求放緩

另一邊，國際油價則出現回檔。市場對於通膨壓力以及需求可能放緩的疑慮升溫，讓原油價格承壓，西德州原油與布蘭特原油都下跌超過2%。這種走勢其實不意外，因為只要科技股持續吸金，能源族群就容易被壓著打；再加上全球景氣雜音仍多，油價短線自然偏弱。

 

記憶體與晶片族群全面受激勵

個股方面，最受矚目的還是記憶體與晶片鏈。韓國記憶體大廠SK海力士在美國發行ADR，定價為每股149美元，這個動作一出來，市場立刻解讀為記憶體景氣與籌碼面都在升溫，帶動整體族群表現。

美國科技股也相當捧場，超微(AMD)大漲5.67%，美光（Micron）上揚4.52%，都顯示AI伺服器、運算晶片、記憶體需求的故事還在延續。這不是短線喊口號，而是產業鏈資金真金白銀在進場！

 

Meta自研AI晶片上路，台積電仍是核心角色

更值得注意的是，Meta也傳出自研AI晶片「Iris」預計將於9月投產，而且這顆晶片是由博通共同設計，並交由台積電(2330)代工。這件事的意義很清楚：科技巨頭對於客製化晶片的投入，只會越來越深、越來越快。

換句話說，AI大戰已經不只是買現成GPU而已，現在是進入自研、客製、專用化的新階段。這對台積電的先進製程與先進封裝需求，長線仍然是正面支撐。

 

台灣ADR走勢分歧，南亞科財報最亮眼

台灣半導體族群在美掛牌ADR方面，表現就沒有那麼一致。日月光投控(3711)ADR大漲8.31%，明顯受到資金追捧；聯電(2303)ADR上漲0.53%，表現平穩；至於台積電ADR則微跌0.02美元，幾乎持平。

不過，真正的大亮點在國內記憶體廠南亞科(2408)。公司公布第二季財報，稅後淨利達501.92億元，每股盈餘（EPS）14.66元，直接創下歷史新高。這代表什麼？代表記憶體景氣不是只有題材，而是已經反映到實際獲利，這才是市場最在意的硬實力！

 

台灣出口大爆發，AI需求撐起外銷動能

從總體經濟來看，財政部公布台灣6月出口達748.3億美元，年增高達40.3%，這個數字相當驚人。背後最大推手，毫無疑問就是AI需求持續強勁，帶動半導體、伺服器、相關電子零組件出口全面放量。

這也再次證明，台灣外貿的核心競爭力還是在科技供應鏈，尤其是AI這條線，已經成為出口成長最重要的引擎。現在不是景氣一般回升，而是結構性的AI拉貨潮，這點必須看清楚！

 

夜盤暴衝，但颱風攪局，10日全面休市

受美股科技股大漲激勵，台指期夜盤一度飆升633點，收在46,281點，市場情緒明顯偏多。不過，台灣投資人還沒來得及迎接開盤，巴威颱風就來攪局，導致台灣股匯市及期貨市場於10日全面休市暫停交易。

這種情況也提醒大家，市場永遠不只有國際行情，天候、政策、交易制度都可能成為短線變數。AI題材雖然火熱，但真正做投資，還是要看基本面、看產業趨勢、看資金流向，不能只追消息，更不能盲目追價！