保險房貸半年暴增逾1倍，年底核貸與利率會更緊嗎？

 

房貸資金開始轉向保險業，2026年上半年變化很明顯

2026年上半年，台灣房貸市場出現一個很清楚的變化：保險公司新增房貸大幅增加，傳統銀行的成長卻趨於平盤。聯徵中心最新資料顯示，保險公司新增房貸戶達6,402人，總金額789.7億元，年增102.7%。同一時間，銀行新增房貸金額仍有8,731億元，年減0.7%。這組數字說明，部分購屋資金開始往壽險、農漁會等非傳統管道移動。

 

央行第七波信用管制，銀行審核轉趨保守

信義(9940)旗下不動產企研室指出，這波變化和中央銀行第七波選擇性信用管制有直接關係。銀行在自主管理下，房貸審核轉趨保守，放款條件也更審慎。傳統銀行收得較緊，購屋民眾自然轉向其他資金出口，壽險公司與農漁會就成了更重要的承作管道。

這種資金移動，反映的就是房貸市場的管道重分配。銀行仍是主力，保險業的放款增幅卻特別突出，顯示市場對資金來源的選擇，開始受到政策與授信標準明顯影響。

 

交屋量高檔，壽險業授信步伐跟著調整

房市交屋量維持高檔，房貸需求也還在。問題在於，壽險公司承接愈來愈多房貸後，資金調度壓力同步上升。市場傳出，部分壽險業者已經出現排撥，或對新進案件轉趨保守的情況。

這背後還有台股走勢的影響。台股今年表現亮眼，部分保戶可能選擇解約變現，資金流向股市或房市，讓壽險公司必須更重視流動性控管。放款速度要放慢，房貸利率也會重新評估，這是壽險資產配置裡很現實的一環。資金流動性一旦吃緊，授信條件就會跟著收斂。

 

年底資金環境偏緊，房貸供需拉鋸會更明顯

接下來看年底，市場普遍預期資金環境還會再趨緊。對房貸市場來說，這代表可用額度、核貸速度、利率條件都可能持續變動，購屋者取得低成本資金的難度也會提高。

目前可以確認的是，房貸需求還在，資金來源卻更分散，銀行與壽險之間的承作比重也在移動。後續要觀察的焦點，會放在央行政策是否再調整，以及利率環境是否讓金融機構進一步修正放貸節奏。房貸市場的供需平衡，接下來會更依賴政策與資金面的變化。