美國軟體族群 集體正熱

美國軟體股近況有多熱？你可能覺得美國半導體股、硬體股在川普關稅混戰中，近期反彈已經算很強勢了，但是不說不知道，軟體股的績效，比硬體型的科技股還要更屌。當硬體股在死守下限的時候，許多軟體股正準備挑戰前高，表現相對更為強勢。

美國四大軟體巨頭Netflix(NFLX) 、甲骨文(ORCL)、SalesForce(CRM)、Adobe (ADBE)，近期的股價都非常強勢。以MACD指標為例，這四間公司的MACD已經連續20根以上的正柱，當一個族群的所有領頭羊，MACD都呈現這樣的「連20＋」，代表這個類股整體向上動能充沛，而且續航力非常強。

投資軟體股好處1：不受關稅風險影響

關稅的談判吵吵鬧鬧，川普與各國的協商，最終會導向怎樣的結果不可而知，但能知道的是，只有實體貨物會被關稅，對軟體公司的跨國交易來說，要被關稅重傷的機率非常小。（沒聽過在台灣看Netflix上的外國影集，要被課貿易關稅的，對吧？😂）

當然，總體經濟、消費者所得水準，這些也是影響巨型軟體公司的營收業績的因素之一，但軟體業者「不至於因為關稅而重傷」，這幾乎是能肯定的。

 

好處2：不受匯率影響

與上面邏輯類似，當實體貨物牽涉跨國貿易時，隨著不同時期各國的匯率變化，容易有匯率額外的損失或利益。但對於軟體銷售而言，很多都是美金去定價、計價，定價就是xxxx元美金，不太會因為你所在國家是台灣、泰國、日本還是埃及，而有不同的當地售價（可能有，但差異不至於太大）。

從川普執政後，匯率的波動十分大，因此「美元計價」這件事對軟體公司的營收影響，相對有限。

可以關注哪些軟體公司？上面那四個都不錯

軟體公司真的要分析，幾頁的報告都寫不完，這邊一言以蔽之，嘗試用一句話講完各家的主要題材：

 

Netflix (NFLX) 的題材

對於免費仔的控管越來越嚴格，現在所謂的「家庭共享方案」幾乎已經名存實亡，很難免費多人共用了！Netflix的積極課金，對消費者當然不好，但對公司營收是很有幫助的。

甲骨文Oracel (ORCL)的題材

很多人不知道，甲骨文也是很主要的AI受惠股。當AI火熱，也直接推動data center及AI基礎建設的需求，這些都是甲骨文的強項。

SalesForce(CRM)的題材

作為客戶關係管理(CRM)系統龍頭，Salesforce在AI商業應用的發展非常積極，無論是客服系統、銷售系統的升級，都有很多AI能發揮的空間。CRM坐擁非常多的企業客戶，已是長期合作夥伴關係，當企業要考慮導入AI功能時，它們無疑是第一線能給企業最直接的建議，享受AI的加乘效應。

Adobe(ADBE)的題材

全球繪圖軟體的巨頭，因為坐擁最多圖庫及最先進的圖片分析模型，受惠AI程度也很高。AI最重要的就是兩件事：資料量及訓練，當資料庫越龐大，AI能提供的建議或結論就越精準。Adobe所擁有的製圖資料庫，是數一數二的強大。

註：之後會盡量固定禮拜天發布分析文，歡迎粉絲們在週日晚或週一早，回到我們app參考文章 :)