PTT 鄉民 : 一半現金、一半配置0050正2（00631L），是更好的投資方式!?

 

 

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PTT 鄉民 : 

無腦台灣 50？ 為什麼不無腦台灣 50 正 2？

     2021~2022 台灣股市大跌 ，少數人對 0050 信心動搖 ( 這類型人可能適合定存 ) ，多數人想趁大跌低點買入，在 LINE 群就有股友分享一篇文章，表示假設長期指數一定是往上的鐵律，兩倍槓桿0050可以無腦存嗎？內文如下 :

 

如題 : 國民 ETF 0050 的效益慘輸台灣 50 正 2 

已計入配息還原月線&追綜期貨轉倉成本)。

2015/4  -> 2019/11

• 0050   :   63.22 -> 93.6    (+48%)
• 00631L :  24.9  -> 50.25  (+102%)

但為什麼仍多推薦無腦 0050，有什麼盲點？

 

       簡單來說，這位鄉民的意思是:「既然大家都推0050可以無腦存，那麼開兩倍槓桿 00631L（0050 正 2）理論上應該也可以存吧？而且有開槓桿的情況下應該會賺更快，既然都要用複利賺錢了，那開槓桿不是更好？」

 

底下有不少網友持反對意見，回覆如下 :

      「這類槓桿型商品多少都會有損耗，雖然短時間看不太出來，但若要存股長期持有的話，就會拉低整體報酬，在空頭時加上損耗與費用，整體風險也會大大增加，所以還是投資一般指數型 ETF，在崩盤時加碼就可以了」。

      「槓桿不是適用於每個人，波動大，虧損時會需要更久才會回來，兩倍槓桿可以存，但是要很了解背後的原理，然後還要有十足信心」

     「槓桿型 ETF 為加倍曝險的工具操作，市場無法預測萬一遇到上下震盪，槓桿型 etf 淨值耗損也會變大」。

 

 

 無腦槓桿型 0050? 其實可以

     這是非常有趣的議題，過年期間我與一位 群益期貨的股友也談到這題，當時他說這個沒有意義，我則說要寫一篇文章來驗證看看，今天我們就以這個為主題來測試看看，到底 一半現金 + 0050 正 2 比較好，還是單純持有 0050 比較好。

 

     要比較兩者，首先我們得先看一下投資標的目前的近況，從 2 檔 ETF 同時存在的期間 ( 2014/10/31)，來做比較 :

• 0050 累積報酬 (2014/10/31 以來包含除權息)：142%
• 00631L 累積報酬 ( 2014/10/31 以來包含除權息) : 452%

 

    如果從 2014/10 月起，00631L (0050正2) ，累積報酬確實表現得比較好，就算 00631L 的報酬除於 2 ， 226% 的累積報酬 (452% / 2 ) 還是比原型 0050 要好。 

 

      更明確一點，元大台灣 50（0050）比較兩倍槓桿的元大台灣 50 正二（00631L），自從上市成立以來的年化報酬，0050 也是完全被輾壓。

• 0050 累積報酬 (2003/06/30 以來包含除權息)：527%，年化報酬 9.8%
• 00631L 累積報酬 ( 2014/10/31 以來包含除權息) : 452%，年化報酬 22.8%

 

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