五檔低波動抗跌股，抗跌指標看Beta值！

⚠️ 本文章為教學APP功能或整理總體經濟與公司營運重點，非投資建議與任何買賣的邀約。

 

最近一個月的台股受到國際利空衝擊，加權指數下跌約2.54%（截至2023/9/22），這種時機就很適合檢視低beta股票的同期走勢。關於如何使用阿格力價值投資APP尋找低beta概念股，你可以參考我在八月發表的「股票基本面好，不抗跌原因是這？」，裡面就有完整的說明示範。延續八月beta值與大盤關係的教學文，本月就很適合驗證一番，接著來看看不同於前次舉例的五檔低beta概念股。beta由低至高排列，依序為新北瓦斯公司新海(9926)、591母公司數字(5287)、燒廢棄物賣電的崑鼎(6803)、王子麵母公司味王(1203)、官股績優生兆豐金(2886)，其中beta值最高的是兆豐金0.54。

圖一、大盤下跌的低beta值概念股非常值得驗證，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

天然氣主要供應給新北市三重區、新莊區及板橋區使用：新海(9926)

有一派的冷門股存股族，非常喜歡天然氣族群，主因是這種特許事業的營運能力相當穩健。例外一個特性就是無聊股，因此成交量也不大，也難怪近一年beta值僅有0.15。從近一個月走勢來看，新海在8月23日收盤價為54.8元，最新收盤價則在55元。新海相較近一個月的大盤下跌，不僅沒被牽連還微漲0.2元，再次發揮不亞於電信股的低beta值特性。

圖二、新海近一個月不跌反而微漲0.2元，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

旗下各平台營運穩健發展中：數字(5287)

說到後疫情時代的網路公司佼佼者，數字肯定是名列前茅的受惠者之一，尤其是旗下591房屋網、8891汽車網、8591寶物交易網早已成為大家經常使用的平台。回顧數字近一個月發展，才剛公佈八月營收繳出1.89億元的單月新高，怎麼從217元滑落至最新的202.5元？其實主要原因正是8月29日除息5.6元、除權1元，以202.5元還原權息股價為228.35元，相對於217元反而漲超過10元以上。

圖三、數字還原權息股價在近一個月漲10元以上，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

營運無懼景氣高低：崑鼎(6803)

崑鼎低beta值已經不是什麼新聞，畢竟母公司中鼎就持股超過一半以上的股權，籌碼如此集中也難怪維持多年低波動的股性。回頭檢視近一個月走勢，股價從8月23日312元漲到最新收盤為317.5元，期間最高價出現9月12日319.5元。近一個月單日成交量最高僅28張，也沒出現什麼賣壓，遇到大盤拉回反而逆勢發展。

圖四、崑鼎長年低beta值主要來自母公司持股過半，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

單日成交量僅一張：味王(1203)

受到原物料成本高漲衝擊，味王營運面出現睽違多年的逆風，但進入第二季則慢慢漸入佳境。進入下半年的傳統營運旺季，公司派提到今年增設第七條泡麵生產線有機會投產，但整體仍可能供不應求。不過有趣的是，公司營運展望即便不弱，成交量倒少得可憐，這又是一個低成交量的經典案例。味王8月23日收盤價為41.25元，當日僅有一筆成交，不說股號你可能會以為這是興櫃股吧？最新收盤價為41.3元，重點是這天的成交量居然又是一筆。當味王出現低成交量、低beta的雙「低」表現，也難怪股價發展能逆勢大盤，根本就是一個人的武林了（笑）。

圖五、味王雙「低」特性成為逆勢大盤的關鍵，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

升息最大受惠族群：兆豐金(2886)

兆豐金最新自結前八月EPS為1.79元，相對2022年同期的1.07元，出現近七成的年增。兆豐金相對同業低beta的原因，從營運面角度就能合理解釋，這也反映在近一個月的走勢。兆豐金8月23日收盤價為35.3元，而最新收盤價已經來到37.8元，累計漲幅7%充分展現出低beta逆勢的一面。

圖六、兆豐金受惠美國升息而繳出亮眼獲利，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

低beta也有冷門績優股

從這次列舉五種不同產業的低beta概念股，可以發現不少冷門股的基本面相當優異，八月份營收一字排開都呈現年增。另外低beta值跟低成交量並沒有絕對關係，例如高成交量的兆豐金就是相當鮮明的例子，利用beta值觀察個股及大盤連動性才是重點。

圖七、低beta值概念股也有不少財報績優股，資料來源：阿格力價值成長股APP。

 

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