【財哥講股】廣宇(2328)：毛利率相較去年衰退！蘋果電動車題材還能發威嗎？

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※警語：全文發佈於 2022/05/15，部份資訊可能與閱讀當下有所落差，投資人應審慎評估※

🚩上週粉絲票選分析

第 1 名：廣宇(2328)

基本資料

（1）電子零組件類股。
（2）股本：51.8億。
（3）股東結構：外資9.79%、本國金融機構0.24%、公司法人29.06%，主力為外資。
（4）績優股：近10年每年都賺錢。

股利

近10年每年都配發股利，今年配發現金股利1元，殖利率2.69%，盈餘分配率53.5%，股利不怎麼好。

經營績效

（1）今年4月份營收19.02億，年增率15.7%，月增率-8.95%。
（2）今年1至4月累計營收78.66億，累計年增率22.4%。
（3）今年第一季EPS 0.42，但較去年毛利率下降，個人推估今年EPS大約1.7元，這支股票合理本益比大約20，合理價值大約34元。

股價

（1）近期股價最高點是3月31日的41.4元。
（2）歷史股價最高點為96年7月的156.5元。

籌碼

（1）主力是外資。
（2）近三個月三大法人合計買超4202張，其中外資買超4,912張、投信買超59張、自營商賣超769張。
（3）近1個月三大法人合計賣超2,588張，其中外資賣超1,201張、投信買超15張、自營商賣超1,402張。
（4）近5日三大法人合計買超1,004張，其中外資買超981張、投信買超1張、自營商買超22張。

前景、題材

（1）蘋果打造電動車計畫傳言不斷，消息人士透露，蘋果仍在全面推進開發項目，很可能委託長期組裝夥伴鴻海代工生產，售價估在 10 萬美元以上，擬採用鈦合金，並讓 iPhone 變身車鑰匙，瞄準高階電動車市場。
廣宇近年積極跟隨母公司鴻海的轉型腳步，擴大車用布局，不只安徽車用線束廠擴產 5 成，PCB 產品也打入陸系新能源車廠，應用在智能座駕、數位化儀表板等，公司看好今年車用營收可望倍增，營收占比將達 1 成。

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結論

綜上，廣宇今年累計營收較去年呈現增加狀態，但毛利率卻衰退，個人預估今年EPS大約1.7元，股票大約有34元的價值，近期因蘋果電動車概念股題材，股價表現相對抗跌，股價能否向上要看題材效應能否發威。

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觀察指標

（1）三大法人籌碼變化。
（2）每月營收。

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文中所提股票僅為個人研究心得，並非投資建議，請自行審慎評估風險，盈虧自負。