朱家泓-技術分析

網路安全是 AI 下一個重要商機 Nvidia 執行長黃仁勳近期高喊，「網路安全」是 AI 下一個重要商機，主因隨著 AI 協助自動撰寫程式碼，軟體漏洞產生的速度加快，駭客利用漏洞與企業修補漏洞的攻防

AI 晶片對訊號傳輸耗損要求嚴格，帶動 CCL 規格升級 受惠全球 AI 伺服器與 HPC 需求爆發，由於 AI 晶片對訊號傳輸速度、耗損、散熱要求極高，傳統材料已不敷使用，市場大量轉向高單價、高毛利

嘉晶(3016)跨入 AI 伺服器電源、矽光子巨大商機 嘉晶(3016)近期召開法說會，釋出營運展望大利多。在 AI 伺服器方面，隨著功耗持續攀升，電源管理架構對高耐壓、散熱能力要求同步提高，帶動高階

中砂(1560)受惠台積電先進製程鑽石碟需求爆發 隨著台積電(2330)先進製程持續演進，尤其 2 奈米量產規模不斷擴大，且後續還有更先進的A16、A14 製程也將陸續導入，帶動相關供應鏈同步向上。

恩德(1528)轉型成功，跨入 AI 伺服器設備業務 恩德(1528)近年轉型成功！近年從過往的生產木工機械與 PCB 設備，逐漸跨入半導體 AI 供應鏈體系。2026 年成功以 PCB 成型機、PC

玉山金(2884)公告前 8 月獲利成長 20% 並創新高 玉山金(2884)最新公告 8 月自結獲利，單月稅後純益達35.9 億元，累計全年則為 280.4 億元，年增率高達 20.3%，並創下歷史

中揚光(6668)積極轉型營運結構跨入 CPO領域 近期許多光學鏡頭廠紛紛跨入 CPO(共同封裝光學)領域，包含大立光(3008)切入 FAU(光纖陣列單元)、玉晶光(3406)切入 V 型槽、光纖插

中東衝突延續，貨櫃運價指數飆高 近期全球「貨櫃運價指數」再度飆高！主因中東衝突延續，導致荷姆茲海峽依然面臨封鎖危機，導致船舶繞道南非好望角逐漸成為常態，拉長了整體航程，並降低船舶周轉效率。 同時巴拿馬

競國(6108)切入光通訊應用，營收比重已達 15% 近年隨著 AI 快速發展，每家公司都在積極進行轉型。其中 PCB 業者競國(6108)，過往主要終端應用多數為消費性電子，但經過 2～3 年耕耘後

華碩(2357)法說會上修 AI 伺服器營收 華碩(2357)昨日召開法說會，公告 Q2 伺服器營收年增率接近 200%，主因 Nvidia 的 GB300 產品出貨持續擴大，顯示在全球AI 算力與雲