這是美國企業界最常見的抱怨：「這場會議根本可以一封電子郵件搞定。」

諷刺的是，今天連電子郵件都寄不出去了。（所以大家只好為此開會。）

美國東岸時間下午一點左右，微軟（Microsoft，MSFT）的企業電子郵件服務大當機，超過 13 萬人回報 Outlook 出問題，旗下的 Teams、OneDrive 和 Copilot 也跟著掛掉。

此刻，某位副總裁可能剛打完「如我前一封信所述」，按下傳送，結果根本沒人看得到，這也算是一種小確幸吧。同時，這也活生生演示了所謂的「不停機剛需」（Uptime Imperative）。

今天，我們就來聊聊網路斷線時，哪些公司反而能賺錢，以及我們接下來的布局。

不停機之戰

我們早在去年 10 月就提出了這個概念。當時亞馬遜（Amazon，AMZN）因為一個設定錯誤，導致全球三分之一的網站停擺長達 15 小時。

我當時寫道：「10 月 20 日這類的斷網事件，還會再次發生。」結果果然沒錯。九天後就輪到微軟，接下來一個月內，Cloudflare(NET)又當機了兩次。今年 7 月亞馬遜再度出包，微軟今年也斷線了四次，然後就是今天這一次。

「不停機剛需」的論點很簡單。在基礎設施領域，賺錢的方式有兩種，一種是賣大家要用的「東西」，另一種是賣「這東西永遠不會停擺」的保證。第一種生意越擁擠，第二種生意就越值錢，就這麼簡單。

那麼，一年過去了，情況如何？

一年之後

第一種生意確實變得非常擁擠。雲端運算的規模在兩年內翻了一倍，從甲骨文（Oracle，ORCL）到 SpaceX(SPCX)，各路人馬紛紛搶進。

那麼第二種業務呢？它賺翻了。

Vertiv(VRT)專門為資料中心提供備用電源和散熱設備，它的訂單量翻了一倍。Generac(GNRC)以家用發電機聞名，這次也拿下一筆 24 億美元的合約，負責讓亞馬遜的資料中心持續運作。Caterpillar(CAT)是全球最大的工程機械製造商，它的發電設備銷售額也大增了 72%，主要就是受到資料中心需求帶動。

這些錢全都是為了買同一樣東西，也就是「燈永遠不會熄」的保證，而且這份保證的價格還在持續上漲。

兩年前，全球前 2,000 大企業每年因為系統停擺造成的損失，高達 4,000 億美元，現在這個數字已飆升至 6,000 億美元。

而且這筆帳只會越來越大。使用者越來越多，AI 代理越來越多，機器也越來越多，瓶頸卻還是那幾個老問題。人潮只會繼續湧入，第二種生意也就跟著賺個不停。

我們的下一步：鎖定不停機時代的機會

第一波機會，已經被那些最顯而易見的供應商拿走了，也就是提供備用電源、發電機和散熱設備，賣「永遠不停擺」保證的公司。

下一波機會正在加速成形，我目前關注的是以下幾個領域：

• 電網的秘密神經系統：就算四周全面停電，私有網路還是能讓電網維持運作，而手上握有相關無線電頻譜的公司，屈指可數。

• 深海維修專家：海底電纜、石油鑽井平台、離岸風場、海底礦區和海軍巡邏設備，都可能在人類到不了的深海出狀況。一旦海底發出求救訊號，只有少數幾家機器人公司有能力處理。

• 數位煙霧探測器：能搶在客戶察覺之前，就發出斷線預警的軟硬體，正以高價打進市場。

這幾個領域，我們很快會再跟大家深入聊聊。

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