【產業戰隊】0817假日不休息隊長當週盤勢解析

2025-0817產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：川普宣布「半導體關稅」未來2周內制定，最高恐到300%！？台積電穩軍心，OTC中小型股續強！

• 本週美國PPI數據飆升降低降息預期，幸好零售數據撐起消費經濟。費半指數因應用材料中國市場不確定性加上川普將兩週內將公布半導體關稅，聯動科技類股修正回檔！
• 本週外資終結買超台股反手賣超17億，資金動能仍強，加權指數帶量持續上攻。大盤本週融資增加97億整體融資目前2483億。

• Source:XQ、產業隊長繪製整理
• 本週法人買賣超:本週三大法人合計買超台股50億，外資賣超17億，投信賣超65億，自營商(非避險)買超55億、避險買超77億。

• Source:證交所、產業隊長繪製整理
• 台幣走勢：台幣續貶外資轉賣台股。PPI數據飆升降低市場對聯準會降息預期，10年期公債殖利率上升至4.32%。

• Source:XQ、產業隊長繪製整理
• OTC櫃買指數：本週持續沿5日均線帶量攻擊，離站上年線僅一步之遙，月線不破看多格局！

• Source:XQ、產業隊長繪製整理
• 國際盤勢：PPI年增3.3%通膨壓力回升，降息預期降；零售數據月增約0.5%顯示消費仍具韌性但動能有限。應用材料由於中國市場的不確定性增加，加上週五川普宣布未來兩周將公布半導體關稅且最高恐達300%，引發科技類股下跌，費半指數跌破5日線！
• 道瓊指數本週因PPT數據飆升引發震盪，但零售數據帶動指數撐場仍在各均線之上多頭排列：

• 費半指數本週五因應材中國展望不佳及川普半導體關稅版本將宣布引發市場賣壓跌破5日線，留意月線支撐！

• 那斯達克指數本週再創歷史新高，仍堅守各均線之上多頭排列：

• Source:XQ、產業隊長繪製整理
• 232條款調查清單：
• 美國貿易擴張法第232條款（Section 232 of the Trade Expansion Act of 1962）授權總統以國家安全為由，對特定進口商品進行調查並施加貿易限制，包括加徵關稅或限制進口數量。
• 川普於 7 月 30 日簽署行政命令，宣布自 8 月 1 日起，對所有銅半成品與高含銅衍生產品課徵 50% 關稅，凸顯美國對於原物料戰略資源安全的重視。
• 川普周五表示，他未來2周內將對鋼鐵以及晶片制定關稅，並透露這個關稅會採取「先低後高」策略，剛開始的稅率會相對較低，目的是吸引企業到美國境內設廠，之後就會大幅提升，可能達到200%或300%。

• Source:美股放大鏡
• 盤勢部分，外資本週終結連七買，反手賣超台股但僅不到20億元。台積電穩軍心一度碰觸1200元新高價帶領加權指數差10點就到歷史前高。OTC持續沿五日線帶量上漲，近三日成交量放大到1500億已上，下週有機會收復最後一道壓力年線。外資空單下降至3萬4200口。
• 總結：川普不甘寂寞，週五有開砲兩週內宣布半導體可能會課徵200%~300%，市場對於川普「TACO」行為已逐漸麻痺，因為在8月初已經留了『在美投資設廠』豁免後路。資金動能充足，持續在主流產業如AI AISC、PCB相關族群等等百花齊放。
• 隊長領先市場帶領同學持續專注今年的台股三本柱分別是半導體、新AI、PCB升級(也是AI ASIC帶動)，特別是先進製程、晶圓代工、封裝設備、半導體特化、半導體探針卡，AI的部分要從業冷散熱、線束、機殼、PCB的部分設備、玻纖布、銅箔，各個都有可用之兵。
• EX:探針卡高毛利的旺矽(6223)、鴻勁(7769)，400G 升級與 ASIC 相關的 CCL、PCB、甚至銅箔，如台光電(2383)、台燿(6274)、台玻、富喬(1815)、智邦(2345)、金居(8358)、鼎炫-KY(8499)、尖點(8081)、大量，生技類股的康霈(6919)、禾榮科(7799)，台積電相關的兆聯 (6944)、上品(4770)特化相關的達興、新應材，另外還有 ESG、內需、演唱會、餐飲、WMCM 新封裝設備相關，還有 AI 關鍵零組件如奇鋐(3605)、貿聯(3665)等公司，絕對能幫助您趨吉避凶+反敗為勝。
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