【產業隊長】心法分享：停損是紀律，亂砍是情緒！

買保險的小故事

停損虧的錢...其實是保你一命！

雖然出國已經是兩年前的事情了，隊長請同學們回顧一下，出國坐飛機，是否有買旅平險？
一般來說，出國一週，旅平險的保險費大約1-2千元不等，隊長想請問同學們：假設阿灶伯買了2千元旅平險，他難道希望飛機掉下來？
我相信，買保險的用意，是買心安，買一個保障。而不是希望以小博大拚意外理賠。

所以文章的一開始，隊長跟同學們分享一個重要的觀念：停損的損失，其實要看成保險金，他是一定要付的錢，他是一個保障的概念，也許賣錯，停損後股票飆漲，但也許也有那個機率，就是沒有停損，股票大跌，崩跌，跌到食不下嚥，跌到驚慌失措、賠到傷筋斷骨，本金大幅縮水，所有大量的虧損，都是從沒有做好第一時間的停損而來，大家應該都有經驗，不可不慎。

停損之後最不應該討論的是對錯，應該思考的是紀律，還有方法，還有保障跟心安。
把停損當作是買保險，留得青山在，何必怕沒材燒？

小傷害隨時翻本、重傷害無法翻身
隊長幫大家試算一個表格，下表可以清楚的表達虧損一但變大，其實需要九牛二虎之力來漲回來，當本金虧損50%，也就是股票腰斬的時候，需要找到漲一倍的股票來彌補，或者是這檔股票需要從低檔，大漲一倍才能回本，舉一個極端的例子，大家都知道漲跌幅是10%，舉例股票宏X電1200元的時候，跌停一天是下跌120元，而當這檔股票股價已經下跌到30元的時候，漲停一天是3元，120/3=40幾倍的差距，高檔下跌一天，低檔上漲需要30天以上。所以隊長常常掛在嘴邊的一句話，小傷害隨時翻本，重傷害無法翻身，就是這個道理。

面對系統風險

只有一招：不囉嗦！先降持股

危機、石油危機、大型災害……等，這種天災人禍醞釀的系統性風險，不囉嗦，先減碼降持股水位；心情會變得輕鬆，頭腦會比較清醒，壓力當然也就降下來。

系統性風險發生時，好產業、好股票跌的少，但依然會跌，更何況基本面下修的股票，絕對跌得更慘；例如2018年2月6日的台股大跌、2018年10月股災都是如此。在下跌之初，都必須檢視買進的理由，跌時重質，汰弱留強。倘若沒有這能力，建議手中股票不管賺賠，都全面減碼，執行「減碼、減持股倉位、減壓力」。面對未知的風險，壓力小了，判斷力自然就清楚了。

兩招停損法分享

絕對金額法與絕對報酬停損法

停損點位則可以用兩種方式，第一個是絕對金額停損，進場前先認清楚自己這筆交易能接受多少損失，相對安心、心理帳戶有底，就會產生信心。簡單的例子就是刮刮樂跟買樂透，您再進入彩券行的時候，買了大樂透的時候，心理面其實就已經想好最壞的情況。

也就是說，當您買了500元的大樂透，2000元的刮刮樂時，您的停損金額其實是100%，您已經了解且心理建設好，沒有中獎，就是做公益，而投資股票同樣適用，當您買進某一檔股票的時候，若是心理面已經想好停損的金額，例如買進200萬元X電的股票，心理能接受的絕對損失是10萬，那麼就把這個《絕對金額》當作您的停損點，而這個金額跟股票的高低基期有關，也跟個人的風險承受度有關，大家自行拿捏，有人可以忍受虧損是50萬，有人是10萬甚至五萬，此方法主要是先想好虧損，先慮敗，再求勝的入市觀念，這個觀念同學們不妨可以先建立起來，心理素質強，操作績效絕對會變強！

第二個是絕對報酬率停損，例如設定-10%停損、-15%停損，取決於個人的承受能力。以我自己為例，整戶報酬率達到-10%是我常用的一個絕對報酬率停損參考點。例如，採取絕對報酬率-10%時停損，假設同樣X電的持股部位共200萬元，整戶出現-10-15%報酬率時，也就是虧損20-30萬的時候，千萬記得停下來檢視一下那些部分出了問題，思考一下產業與基本面、題材、族群、籌碼、線型到底哪個環節沒有注意到？是否有考慮沒有周全的地方？

永遠記得「尊重市場」，市場是對的，賠錢一定有理由，例如有可能是追高、或估錯基本面、或籌碼面沒人認同，甚至其實基本面都沒變，但是市場資金再撤離撤退，國際局勢動盪、本益比的修正等等，太多的風險跟無法預測性本來就存在，這個是投資市場的第一課，也是大家必須該有的心理建設。

還有，假定您的投資帳戶裡面，一共買進4個產業各一檔股票，每檔股票各買50萬元。若有3檔賺錢，剩下一檔虧了20%，還是要檢視買進這檔股票的理由，或直接執行「報酬率停損」，而不要因為帳上有獲利，而輕忽跟疏忽。

結論

盤勢動盪局勢不明時...記得先降持股，盡早獲利了結

曾經有投資大師的投資金句如下，請每天思考停損，停損是全世界最棒的交易工具，把停損看得跟呼吸一樣自然，從今天起，先把停損看作是買保險，繳交保險費，不是為了拚賠償金，是為了心安，是為了保命，觀念先改變，再搭配邏輯的理解，小傷害隨時翻本，重傷害無法翻身，一但股票跌破季線，就需要謹慎小心！

今天跟同學分享絕對金額停損法、絕對報酬率停損法兩種，最後分享一句隊長的金句《停損是紀律，亂砍是情緒》
守紀律的停損，嚴格的守紀律，遠遠比恐慌的時候亂砍股票來的高明冷靜許多，而且留住的獲利也會大幅的提升。
隊長與同學們共勉之，新的一季我們一起再加油。

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