「他」飆漲停，訂單滿載至2025年，今年獲利再登峰!

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今日盤勢分析：電金傳權值串聯發揮，萬五大關近在咫尺

焦點族群：矽智財族群站回所有均線，中長期營運續旺

焦點個股：「他」直飆漲停，訂單滿載至2025年，今年獲利再登峰!

 

今日盤勢分析：電金傳權值串聯發揮，萬五大關近在咫尺

台股封關倒數兩日，今日在權值串聯表現下，加權指數開高震盪，盤中最高來到14960.92點，惟封關前量能不足，終場上漲102.88點收在14927.01點，萬五大關近在咫尺，成交值1497億元。

今日電、金、傳大型權值串聯發揮，電子方面，大立光(3008)上漲2.24%，台積電(2330)上漲1%，聯發科(2454)、台達電(2308)上漲1.44%；金融方面富邦金(2881)、合庫金(5880)、華南金(2880)、兆豐金(2886)等漲幅介於1~2間；傳產方面則有中租-KY(5871)上漲4.28%、台塑化(6505)上漲1.95%。

盤面焦點部分，生技類股強勢回歸，鈺緯(4153)、奈米醫材(6612)亮燈漲停，美時(1795)旗下癌症用藥獲美國FDA暫定審查核可，股價放量大漲超過6%，其他大型生技股如合一(4743)、喬山(1736)等漲幅3~4%，生技族群再度成為多頭指標。另外板卡、安控族群同樣表現強勢，板卡如麗臺(3465)上漲3.47%。撼訊(6150)上漲3.27%，青雲(5386)上漲2.95%；安控個股晶睿(3454)上漲4.07%，昇銳(3128)上漲3.65%，杭特(3297)上漲2.05%，皆在盤面上表現。

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焦點族群：矽智財族群站回所有均線，中長期營運續旺

今日矽智財族群隨電子族群起舞，M31(6643)、創意(3443)上漲逾3%，世芯-KY(3661)、晶心科(6533)漲幅2~3%之間，四者皆搶在封關前站回所有均線之上。

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營運方面，矽智財公司的營收主要來自矽智財的授權金及權利金收入，每個製程世代演進約能帶來30%的權利金成長，去年主要客戶在7奈米以下的先進製程委託訂單量明顯提升，為矽智財公司如M31、創意等營運持穩創高的主要原因。未來客戶將持續朝先進製程靠攏，且台積電日前表示下半年將有HPC、AI及電腦領域的新品發表，市場看好HPC已成為台積電營運重心，將帶動上游ASIC、IP族群營運成長。

此外，矽智財公司也各擁利多：

M31

專攻高速傳輸介面IP應用，包含USB、PCIe、行動產業處理器介面(MIPI)等，其中PCIe為處理器與顯示卡、硬碟、SSD等硬體的資料傳輸媒介，目前已投入PCIe 5.0開發，傳輸速率為前一代PCIe 4.0的2倍，將成為未來主要成長動能。應用方面，雲端運算、車用等對傳輸標準持續升級，加上網路直播及4K串流應用邁入成熟，傳輸頻寬升級需求同樣迫切，另外M31的3奈米IP已進入研發階段，不必再大幅提列EDA tool費用，營業費用穩定，有助獲利顯著提升。

創意

去年第四季認列委託設計(NRE) 5奈米挖礦新案，NRE相關業績較第三季倍數成長，且因市場看好今年下半年半導體市況復甦，新晶片開案加速，創意在挖礦、AI及控制IC等皆有新案開出；另外網通、SSD等一站式方案領域仍持續成長，市場看好今年營運維持雙位數成長。

世芯-KY、晶心科

近期RISC-V架構備受矚目，高通在驍龍865中轉向RISC-V微控制器、Google宣布將開始支援RISC-V指令集，跳脫過往中性立場，皆為RISC盛世的提前到來增添信心。市調機構預估至2025年前使用RISC-V架構的CPU核心將以高達160%的年複合成長率大幅增長至624億顆。晶心科為國內少數專注於RISC-V指令集的IP業者，也是RISC-V國際聯盟的首席會員，旗下產品完整涵蓋相關軟硬體發展平台及工具鏈，後續隨RISC-V權利金加速堆疊，下半年終端需求復甦後，量產權利金可望重啟成長動能。世芯-KY近期則傳出今年有望接獲亞馬遜第二顆晶片訂單，並於下半年放量，相關訂單將較去年成長3倍，加上中國HPC訂單增漲，NRE業務成長同樣看佳；車用電子方面在中國、美國皆有斬獲，今年營運將優於去年。

 

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