ETF、基金買越多越好？小心持股重疊 2專家教你5步驟汰弱留強

呂珮辰

《Money錢》雜誌小小財經編輯，負責蒐集錢幣、知識與笑聲。

呂珮辰

2026-11-04 19:17

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【我們想讓你知道】

每當新聞報導某一檔ETF或基金最近績效亮眼、配息數字出眾，就一頭熱衝進去買，直到年底打開App才發現手上累積幾十檔的ETF及基金，這正是許多投資新手的真實寫照。

持有太多檔 ETF及基金，不僅會增加管理難度，還有可能都買到同一批股票，反倒讓風險更加集中。年底正是重新檢視投資組合，並打造真正分散配置的好時機。本篇邀請到理財教母林奇芬與基金教授朱岳中，來解答投資人常有的4大疑問。

林奇芬小檔案

理財教母、林奇芬治富俱樂部版主。曾任Smart智富月刊社長、Money錢雜誌社長，目前專職寫作、演講，著有《第一份收入就投資》等多本理財暢銷書。

朱岳中小檔案

基金教授。曾任大學財金系教授、財富管理公司投資顧問、金融研訓院菁英講座講師，擅長投資策略、基金管理、新金融商品，著有《為什麼別人選的基金總是賺？》。

Q1：手上持有幾檔ETF、基金算太多？

林奇芬

持有幾檔ETF、基金算多，並沒有一定標準，還是要看個人的資金規模及管理能力。一般年輕上班族資金不算多，建議維持在3～5檔就好，不僅可以集中火力累積資產，也比較能夠仔細地追蹤每檔標的的表現。

到了中年以後，如果資金規模增加，確實可以考慮多持有幾檔，用來分散風險，應對家庭與退休所需。例如，原本全部投資台股，可以逐步增加美股或全球市場；如果持股集中科技股，可以適度納入金融、傳產，甚至配置債券等，降低整體投資組合的波動。

因此，持有多檔ETF及基金，應該要有策略地分散，投資不同市場、產業與資產，而非盲目追逐熱門商品。投資不是在開雜貨店，沒有必要什麼都買。

朱岳中

事實上，買幾檔都不是關鍵，關鍵在於你的資金是否充裕，以及使用上是否有效率，應盡量降低重複投資的問題。但很多投資人沒有這個概念，一聽到媒體報導、股市名人推薦就跟著買，累積一大堆ETF及基金，不但沒符合需求，連在投資什麼也根本不清楚。

為避免亂買的情形，投資人應該先釐清投資的目的是什麼。賺錢沒錯，但要賺什麼樣的錢？是要追高報酬以累積資產，還是想要每月都有穩定收益？受得了上沖下洗，還是穩穩賺就好？唯有了解自己的投資目的，才能找到真正適合自己的商品。

像最近主動中信台灣收益(00406A)，配息率衝上17%，投資人一窩蜂搶進。資金不多的，想把過去買的高股息全轉過去；資金充裕的，就想額外再加買。但買股息型商品的初衷，不應該是穩定現金流嗎？不應該只看單次配息率，而是要去看長期配息紀錄、配息來源與最重要的總報酬率。市面上不乏配息穩定，但股價或淨值卻是一路往下的標的，全是因為投信為維持一定配息率、搶占市場，當股息不夠就拿資本利得跟收益平準金來衝高數字。

Q2：ETF、基金買越多就越分散？

林奇芬

有個案例同時持有元大台灣50(0050)，以及主動統一台股增長(00981A)、主動統一升級50(00403A)、主動復華未來50(00991A)等主動式ETF，以及安聯台灣科技、野村優質、統一奔騰跟統一黑馬等共同基金，自認買了將近10檔，應該有做到分散，但仔細看其實全部都在投資台股。如果投資人只是因為好幾檔標的看起來都不錯，不確定未來誰會跑得比較快，乾脆全部買進，這不叫分散。