【08:28投資快訊】雙鴻(3324)四川限電影響有限，毛利率上升帶動今年獲利成長近2成

雙鴻(3324)四川限電影響有限，毛利率上升帶動今年獲利成長近2成

四川從8月15日至24日工業限電10天，雙鴻雖在四川設有重慶廠，不過產能僅占10-15%，且公司表示已因應政策將生產時間調整至夜間，目前生產、出貨皆正常，對整體營運影響有限。下半年我們看好雙鴻成長動能來自伺服器、顯示卡新品ASP因熱功耗提升而皆有超過15%上升幅度，而且伺服器產品除了原本Amazon、Meta(資料中心)訂單外，Whitley平台將新增HP、DELL企業用伺服器訂單，Whitley平台滲透率可望增加。獲利方面，考量下半年毛利高於公司平均的伺服器散熱需求持續暢旺，再加上占散熱模組成本約6成的銅材自4月每噸1萬美金高檔下跌約20%，預估下半年毛利率可維持20%以上水準，故調整雙鴻2022年獲利成長至19.4%，EPS為15.3元，目前本益比僅約10倍，評價具吸引力，建議逢低買進。