AI伺服器需求噴發！電子零組件廠迎漲價潮

受惠於AI伺服器、高階ASIC及資料中心需求持續升溫，台灣電子零組件與半導體供應鏈近期展現強勁營運數據。在ABF載板市場方面，供需吃緊情況未見緩解，外資報告指出供應商定價優勢可望延續至2028年，第三季甚至可能出現雙位數漲幅，帶動南電(8046)單日股價勁揚7.66%至1125元，外資目標價亦大幅調升。

在伺服器機構件與光通訊領域，伺服器滑軌大廠川湖(2059)5月營收首度突破37億元大關創下歷史新高，市值一度攀升至6661億元，股價最高觸及7795元後出現回檔整理；光通訊廠波若威(3163)則因AI資料中心高速光互連需求與共同封裝光學（CPO）趨勢，成功打入輝達供應鏈並逐步進入量產階段，5月自結獲利數據已由虧轉盈。

此外，高階銅箔基板(CCL)市場同樣呈現供需吃緊狀態，產品漲價效益逐步發酵。聯茂(6213)5月自結每股稅後純益（EPS）達1.21元，獲利表現優於市場預期，法人上修其全年營運展望，預估全年EPS有望上看10.7元。整體而言，AI基礎建設需求正實質挹注相關硬體與零組件廠的業績表現。